公告日期：2021-08-27

华鑫证券有限责任公司

2021 年公开发行公司债券（面向专业投资
者）（第四期）

募集说明书

本期债券发行金额：不超过 5 亿元（含 5 亿元）
担保情况：无担保

信用评级结果（如有）：无评级

发行人：华鑫证券有限责任公司

信用评级机构（如有）：无

主承销商/受托管理人

海通证券股份有限公司

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整或者有异议的，应当作出相应声明并说明理由。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、本期债券无评级，本期债券上市前，发行人2021年3月末的净资产为637,501.36万元（截至2021年3月末合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为60.16%（母公司口径资产负债率为60.58%）1。本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均归属于母公司所有者的净利润为27,512.72万元（2018年度、2019年度和2020年度合并报表口径归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及上市安排详见发行公告。

二、发行人 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年一季度经营活动产
生的现金流量净额为-154,396.66 万元、2,794.65 万元、94,157.93 万元和-16,274.17万元。由于公司经纪业务、证券自营业务、融资融券等业务的规模增减和客户保证金规模的变化均会直接影响到公司经营活动现金流量的计算，且上述业务规模随证券市场的波动而变化，故公司经营活动现金流量存在波动较大的风险。

三、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市交易流通。由于具体上市交易申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或注册，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市交易进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券上市交易流通后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

四、本次债券经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，本期债券无评级。

五、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够1 资产负债率=（负债总计-代理买卖证券款）/（资产总计-代理买卖证券款）×100%。

资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。发行人将依靠稳定的收入规模和持续盈利能力作为本期债券的偿债保障，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。

六、报告期内，公司合并口径报表中，2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年
一季度公司净利润分别为-8,765.31 万元、183.72 万元、78,998.76 万元和 8,001.43万元，归属于母公司股东的净利润分别为-……
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