公告日期：2025-06-28

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照 2020 年乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司企业债券、2021 年乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投
资运营（集团）有限公司公司债券、乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营（集团）有限公司 2021 年面向
专业投资者公开发行公司债券和 2021 年公开发行公司债券（第二期）（分别简称“20 乌建发”、“21 乌建发”、“21 建
发 G1”和“21 建发 G2”）信用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资
运营（集团）有限公司（简称“乌经开建发国投集团”、“该公司”或“公司”）提供的经审计的 2024 年财务报表、
未经审计的 2025 年第一季度财务报表及相关经营数据，对乌经开建发国投集团的财务状况、经营状况、现金流量及
相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。

该公司于 2021 年 6 月和 2021 年 9 月分别公开发行了公司债券“21 建发 G1”和“21 建发 G2”，发行金额分别为 6
亿元和 5 亿元，期限均为 5 年（附第 3 年末公司票面利率调整选择权及投资者回售选择权），截至 2025 年 4 月末，
上述债券募集资金均已全部用于偿还公司存量债务。

该公司分别于 2020 年 12 月、2021 年 3 月公开发行企业债券“20 乌建发”和“21 乌建发”，发行规模均为 5 亿元，
期限均为 7 年，附第 3 年末公司票面利率调整选择权及投资者回售选择权；还本付息方式为每年付息一次，分次还
本，在债券存续期内的第 3、4、5、6、7 年末，分别按照债券发行总额 20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债
券本金，到期利息随本金一起支付；上述债券募集资金中 6 亿元用于乌鲁木齐智能终端电子产业园基础设施项目，
4 亿元用于补充公司流动资金。截至 2025 年 4 月末，“20 乌建发”和“21 乌建发”募集资金均已全部使用完毕，待
偿债券本金余额均为 3.00 亿元。“21 乌建发”募投项目乌鲁木齐智能终端电子产业园项目已完工，可供出租面积
24.56 万平方米，截至 2024 年末已实现出租面积 13.51 万平方米，累计实现租赁收入 0.90 亿元。

数据基础

众华会计师事务所（特殊普通合伙）对该公司 2024 年财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报
告。公司执行财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他有关规定。

合并范围变化方面，2024 年，该公司新设立新疆兴发房地产开发有限责任公司、新疆壹中心复润房地产开发有
限公司和乌鲁木齐新惠国际贸易有限公司，分别拟开展房地产开发、物业管理及贸易业务；另根据乌经开国资
[2024]22 号文件，同意将乌鲁木齐经开西缘现代农业发展有限公司（简称“西缘农业”）100.00%股权无偿划转至
公司，主要负责农文旅产业融合开发、农用地种植、非农用地租赁等；此外，子公司新疆建发文体产业投资有限
公司（简称“建发文体”）以股权转让价 6.32 亿元收购新疆宏源时代投资集团有限公司（简称“宏源时代”）持
有的新疆瑞禾文化旅游投资有限公司（简称“瑞禾文旅”）100.00%股权，并将其纳入合并范围，瑞禾文旅主要资
产为以奎屯和乌苏文旅资产为主的投资性房地产，故此次收购实质为对目标公司资产的收购。2025 年第一季度，
公司合并范围无变化。截至 2025 年 3 月末，公司纳入合并范围的子公司共 31 家，其中一级子公司共 7 家，主
业涉及乌鲁木齐经济技术开发区（头屯河区）（简称“乌经开区”）工业园区建设、软件园运营、纺织服装商贸中
心项目建设、文化旅游产业投资等。

业务

乌经开区（头屯河区）作为乌鲁木齐市集国家级开发区、国际陆港区、综合保税区和自贸试验区“四位一体”的
多功能复合型特殊经济区，经济总量及财政实力稳居乌鲁木齐市下辖区县前列。跟踪期内，乌经开区投资动能
偏弱、工业经济增长整体承压，但依托特殊的区位及平台优势，全区加大招商引资力度，产业体系不断优化升
级，对外开放能级逐步提升，区域经济保持稳步增长。该公司是乌经开区重要的产业投资经营及国有资产运营
内，货物销售业务仍是公司营业收入的最主要来源，但该业务盈利水平较弱；园区经营性物业资产出租及早期……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。