公告日期：2021-08-11

联合〔2021〕7748 号

联合资信评估股份有限公司通过对平安证券股份有限公司及其拟面向专业投资者公开发行的 2021 年公司债券（第六期）的信用状况进行综合分析和评估，确定平安证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，平安证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期）信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司

评级总监：

二〇二一年八月四日

平安证券股份有限公司2021年面向专业投资者

公开发行公司债券（第六期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AAA 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对

本期债券信用等级：AAA 平安证券股份有限公司（以下简称“公司”或“平安证券”）

评级展望：稳定 的评级反映了其作为全国性综合类证券公司之一，各项业务

牌照齐全，具备完整的证券业务板块和综合化经营的发展模

债项概况： 式。最终控股股东中国平安保险（集团）股份有限公司（以

本期债券发行规模：不超过 30 亿元（含） 下简称“平安集团”）综合实力强大，能够在品牌、客户、资

本期债券发行期限：5 年 金以及渠道等方面给予公司较大的支持。近年来，公司持续

还本付息方式：每年付息一次，到期一 推进战略转型，通过互联网方式打造差异化优势，各项业务 次还本，最后一期利息随本金的兑付一 行业排名靠前，收入规模持续增长，盈利能力很强。此外，

起支付 公司加强业务风险动态管理，2018—2021 年，公司在证监会

募集资金用途：扣除发行费用后，拟用 的分类评级保持在 A 类 AA 级，风险控制水平很好。

于补充公司营运资金

同时，联合资信也关注到公司证券经纪业务及证券投资

评级时间：2021 年 8 月 4 日 业务为公司营业收入的主要来源，上述业务受监管政策及市

场行情影响较大，收入具有不确定性。

本次评级使用的评级方法、模型： 本期拟发行债券规模不超过 30.00 亿元（含），相对于公

名称 版本 司目前债务规模，本期债券规模不大，但发行成功后公司杠

证券公司行业信用评级方法 V3.1.202011 杆水平将有所提升。以 2020 年的财务数据为基础，EBITDA

证券公司主体信用评级模型 V3.1.202011 和母公司口径净资产对本期债券的覆盖程度很好。

（打分表）

注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披 随着公司各项业务的稳步推进，未来公司业务规模和盈

露 利水平有望进一步提升，整体竞争实力将进一步增强。联合

资信对公司的评级展望为稳定。

基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综

合评估，联合资信认为，公司主体偿债能力极强，本期债券

到期不能偿还的风险极低。

优势

1．公司具备综合化运营能力，各项业务排名靠前。公司是

全国性综合类证券公司之一，各项业务牌照齐全，具备

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