公告日期：2024-01-31

奥园集团有限公司
公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二四年一月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

截至本报告出具之日，公司面临的风险因素与募集说明书中“风险因素”章节发生的重大变化如下：

一、公司 2022 年度审计报告的审计意见为无法表示意见

根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）出具的《奥园集团有限公司 2022 年度审计报告》（XYZH/2023SZAI1B0002），信永中和不对奥园集团 2022 年度财务报表发表审计意见。

二、主营业务下滑，盈利能力下降的风险

公司 2023 年上半年的营业总收入为 101.90 亿元，相比 2022 年同期上涨了 14.16%，
2023 年上半年公司销售毛利率为 1.04%，虽然较上年同期有小幅好转，但公司经营情况未能得到实质性改善，一方面因房地产市场信心到完全恢复；另一方面，因公司出现债务逾期、诉讼及负面舆情，导致公司销售规模及销售价格均出现下行趋势，公司盈利能力处于较低水平。

公司 2023 年上半年净利润为-13.87 亿元，亏损幅度较上年同期缩小。报告期内，公司
经营业绩下滑，盈利能力减弱。

三、流动性紧张的风险

受商品房销售放缓、地方政府预售资金监管力度提升、房企违约事件使得整体行业融资信用受损等多方面影响，公司从 2021 年四季度开始出现流动性紧张的情形。直至目前，宏观环境及行业环境未有明显改善，受销售下滑、债务逾期及诉讼等因素影响，公司流动性紧张情形进一步加重。

截至 2023 年 6 月 30 日，公司货币资金余额 58.71 亿元，较 2022 年末减少 17.94%；货
币资金中受限资金 27.34 亿元，占 2023 年中期货币资金余额比重为 46.58%。截至 2023 年
6 月 30 日，公司短期借款余额为 59.22 亿元，较 2022 年末减少 0.77%；公司一年内到期的
非流动负债余额为 524.13 亿元，较 2022 年末增加 0.59%。截至 2023 年 6 月 30 日，公司流
动资产规模为 1,894.70 亿元，流动负债规模为 2,096.37 亿元，公司短期偿债能力较弱。

四、受限资产规模较大的风险

截至 2023 年 6 月 30 日，公司的受限资产主要为存货、投资性房地产和货币资金等，
合计 433.36 亿元，占 2023 年 6 月末总资产的 20.39%。公司受限资产规模较大，在一定程
度上影响了公司在面临偿付压力时的变现能力。若公司不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被其债权人冻结甚至处置，将对公司声誉及正常经营造成不利影响，可能将对债券偿付造成不利影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 8
一、 公司基本信息...... 8
二、 信息披露事务负责人...... 8
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 9
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 10
五、 公司业务和经营情况 ...... 11
六、 公司治理情况......14
第二节 债券事项 ...... 16
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 16
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 20
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 22
四、 公司债券募集资金情况 ...... 23
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 23
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 23
第三节 报告……
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