公告日期：2022-08-31

广西柳州市投资控股集团有限公司

公司债券中期报告

（2022 年）

二〇二二年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、资产负债率较高的风险

截至 2019-2021 年及 2022 年 6 月末，公司合并报表资产负债率分别为 58.47%、63.04%
和 68.57%及 66.66%，如未来资产负债率持续升高，则公司再融资能力将受到限制。

二、经营活动现金流波动较大的风险

2019-2021 年及 2022 年 6 月末，公司经营活动现金流量净额分别为-105,400.90 万元、
20,472.04 万元、523,685.31 万元和 199,199.13 万元，公司所从事的基建业务项目建设期长，资金需求量大，无法在短期内获取现金回流，导致公司最近三年的经营活动现金净流量波动较大，同时由于经营活动的全面展开和资金投入的不断增加，预计公司未来将保持较高的资本支出水平，若公司不能产生持续稳定的现金流，则会对债券的偿付产生不利影响。

三、对政府补贴依赖较大的风险

2019-2021 年及 2022 年 6 月末，公司获得政府补贴收入分别为 29,366.47 万元、
23,561.08 万元、30,027.51 万元和 11,297.10 万元，占净利润的比例分别为 40.63%、
30.18%、31.95%和 39.10%。公司主营业务盈利能力一般，对政府财政补贴依赖较大，若未来政府补贴政策发生变化，将对公司的盈利状况产生一定影响。

四、截至本年度报告批准之日，公司面临的风险因素与已发行公司债券募集说明书中“第二节 风险因素”所述无重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人 ...... 7
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况 ...... 8
六、 公司治理情况...... 13
第二节 债券事项 ...... 14
一、 公司信用类债券情况 ...... 14
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 27
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 29
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 31
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 34
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 34
第三节 报告期内重要事项...... 41
一、 财务报告审计情况 ...... 41
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 41
三、 合并报表范围调整 ...... 41
四、 资产情况...... 42
五、 负债情况...... 43
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 44
七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 46
八、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 46
九、 对外担保情况...... 46
十、 关于重大未决诉讼情况 ...... 46
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 46
十二、 向普通投资者披露的信息 ...... 46
第四节 特定品种债券应当披露的其他事项...... 46
一、发行人为可交换债券发行人 ...... 46
二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人...... 47
三、发行人为可续期公司债券发行人 ...... 47
四、发行人为其他特殊品种债券发行人 ...... 47
五、其他特定品种债券事项 ...... 47
第五节 发行人认为应当披露的其他事项...... 47
第六节 备查文件……
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