公告日期：2021-04-16

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中国银河证券股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
公开发行 2021 年永续次级债券（第二期）
募集说明书摘要
主承销商/簿记管理人/债券受托管理人（注册地址：中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号）
签署时间： 年 月 日
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声明募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
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重大事项提示一、中国银河证券股份有限公司（以下简称“发行人”、 “本公司”或“公司”）本期债券信用等级为 AAA 级；公司主体长期信用等级为 AAA 级。截至 2020 年末，发行人净资产为 8,200,805.77 万元，其中归属于母公司股东的净资产为8,125,453.03 万元；合并口径资产负债率为 76.44%，母公司口径资产负债率为74.95%（资产合计、负债合计均扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）。本期债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 511,973.67 万元（ 2018 年、 2019 年及 2020 年经审计的合并报表口径归属于母公司股东的净利润平均值），预计不少于本期债券的一年利息的 1.5 倍。 本期债券发行及上市安排请参见发行公告。二、本期债券是证券公司永续次级债券，面向符合相关规定的专业机构投资者公开发行，清偿顺序列于公司的普通债务和次级债务之后，除非公司清算，投资者不能要求公司加速偿还本期债券的本金。投资者投资本期债券的投资风险将由投资者自行承担。请投资者在评价和购买本期债券时，特别认真地考虑本期债券的次级性风险。本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重定价周期，附设发行人续期选择权，不设投资者回售选择权，即在本期债券每个重定价周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1 个重定价周期（即延续 5 年），或全额兑付本期债券，而投资者无权要求公司赎回本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前第30 个交易日， 在中国证监会规定的信息披露场所发布续期选择权行使或全额兑付公告。本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照相关条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的，发行人应在付息日前 5 个工作日披露《递延支付利息公告》。因此本期永续次级债券存在递延支付利息的可能性。
4递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。同时，本期永续次级债券于发行人依照发行条款的约定兑付之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定不行使续期选择权时兑付。因此本期永续次级债券的本金兑付取决于发行人是否行使续期选择权，本金兑付存在不确定性。三、永续次级债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向变动。受国际宏观经济环境、国内经济总体运行状况、国家金融政策等因素综合影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率品种且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。四、 联合资信评估股份有限公司对发行主体和本期债券进行了信用评级，其中发行人主体信用评级为 AAA，本期债券的信用级别为 AAA。 联合资信评估股份有限公司对本期债券的评级并不代表其对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。公司目前资信状况较好，但证券行业发展受到众多不确定因素影响，在本期债券存续期内，公司无法保证主体信用等级和本期债券的信用等级不发生负面变化，也不能排除评级机构在跟踪评级中调低公司主体信用等级和/或本期债券信用等级的可能性，这将可能对债券投资者的利益造成不利影响。五、公司于 2017 年 1 月 11 日发行 600,000,000 股人民币普通股（ A 股），并于 2017 年 1 月 23 日在上海证券交易所上市。 A 股每股发行价格 6.81 元，共募集资金 408,600.00 万元，用于增加公司资本金，补充公司营运资金。 A 股发行完成后，公司股份总数为 10,137,258,757 股，公司控股股东和实际控制人未发生变化。六、公司目前……
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