公告日期：2023-08-31

贵阳市城市建设投资集团有限公司

公司债券中期报告

（2023年）

二〇二三年八月

I

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、未来资本支出规模较大的风险

发行人作为贵阳市重要的基础设施项目建设主体，投资建设了贵阳市大量基础设施建
设项目。由于公司部分项目建设周期较长，投资金需求较大，新增和在建项目增大了公司
的投资支出。随着公司投资项目建设的不断推进，公司将面临持续性的资金需求，这将对
公司的对外融资能力以及内部资金运用管理能力提出更高要求，公司面临着资本支出压力
较大的风险。

2、公允价值计量投资性房地产的风险

截至 2023 年 6 月末，公司投资性房地产账面价值为 261.49 亿元，占资产总额的比重

为 13.32%。由于房产公允价值受宏观政策、政府调控政策、市场利率等影响较大，会出现价值变动的风险，导致利润存在波动风险。若市场行情持续不利，将会引发公司资产因投
资性房地产公允价值的减值而下降的风险。公司将会加强房产价值方面的监控管理，及时
识别减值风险因素，采取相关防范措施。

3、公司其他应收款项无法回收的风险

截至2023年6月末，公司其他应收款余额为511.88亿元，占资产总额的比重26.08%，其他应收款的债务人主要为贵阳市财政局。发行人承建了大量的城市基础设施建设项目，存在较多其他应收款项，近年来虽然贵阳市综合财力在不断增加，但财政债务偿还压力仍然较大，若贵阳市财政局未按时回款，公司将面临一定的其他应收款项回收风险。

4、受限资产规模较大风险

截至 2023 年 6 月末，发行人用于抵押的资产主要是土地资产、房屋建筑等，公司受限
资产合计为 401.99 亿元，占同期总资产的比重为 20.48%，占同期净资产比重为 46.96%。若发行人无法按时偿还相关借款，相关受限资产将面临转移风险，正常经营将受到一定的影响。

5、有息债务规模较高风险

最近三年及一期末，公司的有息债务余额分别为 421.43亿元、427.72 亿元、647.77 亿
元和 641.55 亿元，占负债总额的比重分别为 51.63%、58.98%、57.44%和 57.99%。发行人
投资建设的城市基础设施建设项目资金需求量较大，建设周期较长，在投资建设项目过程
中，公司对外融资形成有息债务。报告期内，公司有息债务余额和比重呈逐年上升趋势。
如果公司未来无法有效控制债务规模，可能对公司偿债能力造成一定的压力。

6.对外担保风险

截至2023年6月末，公司对外担保余额为172.39亿元，占同期净资产的比重为20.14%。公司为贵阳市其他地方国有企业担保的情况较多。目前主要被担保公司经营状况正常，若未来该等被担保对象的经营状况发生恶化，公司将面临一定的代偿风险。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况...... 15
第二节 债券事项 ...... 16
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 16
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 21
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 25
四、 公司债券募集资金情况...... 28
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 33
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 33
第三节 报告期内重要事项...... 35
一、 财务报告审计情况...... 35
二、 会计政策、会计估计变更或重……
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