公告日期：2022-07-01

国泰君安证券股份有限公司

2022 年面向专业投资者

公开发行公司债券（第四期）

信用评级报告
上海新世纪资信评估投资服务有限公司

Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd.

概述

编号：【新世纪债评(2022)010435】
评级对象： 国泰君安证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）
主体信用等级： AAA

评级展望： 稳定

债项信用等级： AAA 评级时间： 2022 年 6 月 27 日

本期发行：不超过 50 亿（含） 发行目的： 满足公司业务运营需要，调整公司债务
结构，偿还公司债券等用途。

品种一：3 年期； 单利计息，付息频率为按年付息，到期
存续期限：品种二：5 年期 偿还方式： 一次还本，最后一期利息随本金的兑付
一起支付

增级安排：无

主要财务数据及指标 评级观点

主要优势：

项 目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年

一季度 品牌认可度高，综合竞争力突出。国泰君安证
金额单位：人民币 券业务资质齐全，综合竞争力突出，具有较高
亿元 的品牌认可度。

总资产 5,593.14 7,028.99 7,912.73 8,153.03

总资产* 4,759.28 5,989.69 6,897.76 7,073.81 客户及渠道基础好。国泰君安证券丰富的营业
股东权益 1,460.94 1,462.38 1,506.37 1,527.47 部资源与客户积累，为其创新业务发展与盈利
归属于母公司所 1,375.01 1,373.53 1,471.24 1,492.58 模式转型奠定了良好的基础。

有者权益

净资本 859.39 885.00 950.23 - 股东实力较强。国泰君安证券实际控制人为上
总负债* 3,298.35 4,527.31 5,391.39 5,546.34 海国际，上海国际为上海国资委独资所有，公
营业收入 299.49 352.00 428.17 81.50 司能够得到股东以及上海市政府的有力支持。
净利润 90.51 117.37 153.03 25.25 资本补充渠道通畅。国泰君安证券先后实现
资产负债率（%） 69.30 75.59 78.16 78.41 A+H 股上市，资本实力持续增强，资本补充渠
净资本/总负债* 道进一步畅通，这为其业务竞争力提升奠定良
（%） 26.07 19.55 17.62 - 好基础。

净资本/有息债务 30.72 24.72 23.66 -

（%）

员工费用率（%） 25.93 26.28 24.02 - 主要风险：

受托客户资产管

理与基金管理业 5.56 4.39 4.18 3.80 宏观经济风险。我国经济正处在结构调整和增
务净收入/营业收 ……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。