公告日期：2024-04-29

厦门经济特区房地产开发集团有限公司

公司债券年度报告

（2023 年）

二〇二四年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

投资者在评价和购买公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期募集说明书中的“风险提示及说明”等有关章节。

截止本报告披露日，公司债券面临的主要风险因素如下：

1.资产负债率较高的风险

2021 年、2022 年及 2023 年末，发行人的负债总额分别为 3,084,238.17 万元、
3,342,553.04万元和2,463,405.35万元，资产负债率分别为79.23%、80.68%和84.70%。2021年、2022年及2023年末，发行人的预收账款（含合同负债、其他流动负债和其他非流动负债）余额分别为 858,638.60 万元、876,837.65万元和781,957.81 万元，发行人扣除预收账款后的资产负债率分别为 57.17%、59.51%和 57.81%。公司面临资产负债率较高的风险。

2.存货规模较大及跌价的风险

2021 年、2022 年及 2023 年末，发行人的存货账面净值分别 1,931,414.61 万元、
2,125,335.27万元和1,800,637.90万元，占流动资产的比重分别为62.86%、65.41%和76.52%，是流动资产的主要构成部分，公司的存货主要为开发房地产项目所产生的开发成本、开发产品等，其中部分已实现销售，但尚未达到房地产结转条件。

公司尚未实现销售的存货的变现能力直接影响公司资产的流动性及偿债能力，未来若发行人的在售项目销售出现不利状况将导致存货周转不畅，可能对公司的偿债能力带来一定不利影响。同时公司存货的价值会受国家的宏观政策、信贷政策、房地产行业的供需状况、行业政策等因素的影响而发生波动。在未来的资产负债表日，若存货中相关房地产项目的价格出现下跌，则存货将面临计提存货跌价准备的风险，进而可能对公司的财务表现构成不利影响。

3.经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险

2021 年、2022 年及 2023 年，发行人经营活动现金流入分别为 1,388,157.31 万元、
1,449,571.47 万元和 1,344,450.31 万元。发行人经营活动现金净流量金额分别为 67,111.66 万
元、-220,004.58 万元和 288,226.10 万元。如果未来宏观经济环境发生较大不利变化，将对
公司应收账款的回收、房地产销售收款产生不利影响，公司经营活动产生的现金流量净额可能会存在一定波动。

截止本报告披露日，公司债券面临的风险因素与募集说明书中“风险提示及说明”章节没有重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 9
五、 公司业务和经营情况 ......11
六、 公司治理情况...... 13
七、 环境信息披露义务情况...... 15
第二节 债券事项 ...... 15
一、 公司信用类债券情况...... 15
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 18
四、 公司债券募集资金使用情况...... 19
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 19
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 20
七、 中介机构情况...... 24
第三节 ……
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