公告日期：2023-05-18

联合〔2023〕3057 号

联合资信评估股份有限公司通过对厦门建发股份有限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持厦门建发股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持“21 建发
MTN001”“21 建发 MTN002”“22 建发 01”“22 建发 Y1”“22
建发 Y2”“22 建发 Y3”和“22 建发 Y4”的信用等级为 AAA，
评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二三年五月十八日

厦门建发股份有限公司

2023年跟踪评级报告

评级结果： 评级观点

项目 本次 评级 上次 评级 厦门建发股份有限公司（以下简称“公司”或“建发股份”）
级别 展望 级别 展望

厦门建发股份有限公司 AAA 稳定 AAA 稳定 作为以供应链运营业务与房地产业务为主业的上市公司，其
21 建发 MTN001 AAA 稳定 AAA 稳定 供应链运营业务在业务规模、业务网络、运营价值链等方面具
21 建发 MTN002 AAA 稳定 AAA 稳定 有极强的竞争优势；其房地产业务具备显著的区域品牌优势，
22 建发 01 AAA 稳定 AAA 稳定 综合开发实力较强。跟踪期内，公司营业总收入持续增长，整
22 建发 Y1 AAA 稳定 AAA 稳定

22 建发 Y2 AAA 稳定 AAA 稳定 体盈利能力很强。同时，联合资信评估股份有限公司（以下简
22 建发 Y3 AAA 稳定 AAA 稳定 称“联合资信”）也关注到，房地产业务开工及土地投资规模
22 建发 Y4 AAA 稳定 AAA 稳定 大，资金压力大幅上升、整体债务负担较重及拟进行重大资产
跟踪评级债项概况： 重组等因素对公司信用水平可能带来的不利影响。

债券简称 发行 债券 到期 公 司 存 续 债 券 “21 建 发 MTN001”“21 建 发
规模 余额 兑付日 MTN002”“22 建发 Y1”“22 建发 Y2”“22 建发 Y3”和
21 建发 MTN001* 15 亿元 15 亿元 2024/09/09

21 建发 MTN002* 10 亿元 10 亿元 2024/12/17 “22 建发 Y4”具有可赎回权、票面利率重置及利息递延累积
22 建发 01 5 亿元 5 亿元 2025/01/13 等特点，在破产清算时的清偿顺序等同于公司其他同类债务；
22 建发 Y1* 10 亿元 10 亿元 2024/04/21 同时，赎回和利率重置条款设置使上述债券不赎回的可能性
22 建发 Y2* 10 亿元 10 亿元 2024/05/30

22 建发 Y3* 10 亿元 10 亿元 2025/06/21 小。

22 建发 Y4* 10 亿元 10 亿元 2025/08/08 未来，随着供应链运营业务稳步发展、房地产在建项目持
注：上述债券仅包括由联合资信评级且截至评级时点尚处于存续期的债 续销售，发展战略逐步落实，公司整体竞争力及经营状况有望券；债券简称中标注为*的债券为可续期公司债券/永续中期票据，所列兑

付日为首次赎回权行权日 得以巩固。

评级时间：2023 年 5 月 1……
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