公告日期：2022-06-01

中国华电集团资本控股有限公司

2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券
（第一期）

募集说明书

注册金额 不超过 30 亿元

本期发行金额 不超过 15 亿元（含 15 亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商/簿记管理人/受托管理人

中信建投证券股份有限公司

联席主承销商

华泰联合证券有限责任公司 川财证券有限责任公司
签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。一、与发行人相关的重大事项

1、经营活动净现金流波动的风险

最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 160,674.94 万元、140,779.58 万元、35,490.78 万元和-5,467.42 万元，总体呈现净流入状态。2021 年度经营
活动产生的现金流量净额较 2020 年度减少 105,288.80 万元，降幅为 74.79%，主要系处
置交易性金融资产现金流同比大幅下降所致。随着相关业务的开展进度不同，未来发行人经营活动净现金流存在波动的风险。

2、有息债务较高的风险

最近三年及一期末，发行人有息负债余额分别为 578,800.82 万元、766,070.23 万元、
435,786.78 万元和 671,356.45 万元，占同期末总负债的比例分别为 70.94%、67.06%、42.84%及 47.63%，占总负债的比重总体呈下降趋势，主要为短期借款、长期借款、应付债券。由于发行人业务规模的不断扩大，预计发行人在未来几年内，有息债务仍将保持相对较高的水平，或有可能对发行人利润产生一定影响，从而对发行人的经营产生一定的影响。

3、关联交易占比较高的风险

发行人作为华电集团的金融发展和资本服务的核心平台，承担着推进华电集团金融机构发展的职能，子公司华信保险经纪为关联方提供了较多的保险经纪服务。未来发行人将进一步拓展市场化业务，逐步增加与华电集团外企业的业务合作，进一步增强华电集团金融产业的发展活力，但短期内发行人仍存在关联交易占比较高的风险。

4、发行人投资控股架构对其偿债能力的影响

发行人为投资控股型企业，其具体的经营业务由下属子公司负责，但发行人对下属子公司……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。