公告日期：2022-05-27

声明

募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）2019-2021年末，公司的应收代位追偿款余额分别为45,122.41万元、50,577.98万元和30,029.68万元，占总资产的比例分别为2.62%、2.26%和1.14%。考虑到直接担保是发行人的核心主营业务，业务规模的扩大引起应收代位追偿款余额上升的可能性较高。目前，发行人有应收代位追偿款账龄超过三年的占比较高、部分项目的抵押物被重复抵押等情况，导致发行人存在应收代位追偿款不能收回的风险。倘若公司应收代位追偿款不能如期足额收回，对发行人的业务活动将产生不利影响从而影响发行人的偿债能力。

（二）2019-2021年末，公司营业收入分别为182,636.25万元、215,733.20万元和226,244.88万元。虽然公司营业收入呈逐年上升的趋势，但公司盈利能力受担保业务的代偿风险影响较大。在产业结构调整、原料和人力成本上升、人民币币值波动、疫情影响等因素的叠加作用下，国内中小企业经营困难加剧，部分企业效益下滑较快，公司代偿风险也可能有所加大，将影响到公司盈利水平，使公司面临盈利能力波动风险。

（三）2019-2021 年末，公司发放贷款及垫款的账面价值分别为 132,373.68万元、209,624.75 万元和 264,483.83 万元，目前小额贷款的偿付情况良好，且期限较短流动性较强，但是若贷款对象无法偿付，将会对公司的经营业绩造成不利影响。

（四）截至2021年末，公司直保业务最大单一客户和最大五家客户在保余额分别为20.00亿元和62.20亿元，分别占公司所有者权益的12.61%和39.22%，客户集中度风险较高。发行人的担保额按行业分布，主要集中在建筑业、产业类、市政基础设施和土地开发，行业较为集中。虽然发行人在开展担保业务时设置了一系列反担保措施来保障将来债权实现，但是若发行人主要客户发生信用风险、担保行业出现不景气等情况，发行人将面临应收代位追偿款不能回收的风险，这将对发行人的生产经营产生重大影响。

（五）担保业务及投资业务受到各项法律法规的约束。该等法律法规由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布，并由公司经营所在省的各个地方机构执行。鉴于上述法律法规未来可能发生变化，倘若公司未能及时进行调整，或未能完全符合法律法规，则会对公司的业务活动及发展造成不利影响。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）本期债券为可续期公司债券，发行人存在续期选择权、递延支付利息权、赎回选择权、强制付息事件、利息递延下的限制事项和利息调整机制等。本期可续期公司债券基础期限为 3 年，以每 3 个计息年度为一个周期，在约定的基础期限期末及每一个周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长 1 个周期：发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。

本期债券附设发行人延期支付利息权，即除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制：前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。

本期债券附设发行人赎回选择权，即发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债券进行赎回。

本期债券附设强制付息事件，即付息日前 12 个月内，发生以下事件的，发行人不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其整息：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。本期债券附设利息递延下的限制事项，若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其整息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。

若发行人选择行使相关权利，导致本期债券本息支付时间不确定或者提前赎回债券，可能对债券持有人的利益造成不利影响。

AAA 级，说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，……
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