公告日期：2022-05-17

中国长江电力股份有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行绿色公司债券
（第二期）（可持续挂钩）

募集说明书

注册金额 不超过 150 亿元（含）

本期发行金额 不超过 15 亿元（含）

增信情况 无

发行人 中国长江电力股份有限公司

本期债券与可持续发展绩效目标（SPT）进行挂钩，若发
债券特性 行人未按约定实现可持续发展绩效目标（SPT），则存续
期第 3 年票面利率上调 25BP

发行人主体信用等级 AAA

本次债券信用等级 AAA

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

联席主承销商

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）

（住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层）

签署日： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人基本财务情况

发行人最近一期末的净资产为 1,937.79 亿元（取自 2022 年 3 月末未经审计
的合并资产负债表）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 247.05亿元（2019 年度、2020 年度和 2021 年度公司经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润的算术平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项指标，符合公司债券发行条件。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。

（二）2019-2021 年末和 2022 年 3 月末，发行人的合并口径资产负债率分别
为 49.40%、46.10%、42.08 %和 40.50%；发行人财务较为稳健，资产负债率保持在行业内较低的水平。2019-2021 年度，发行人的 EBITDA 利息保障倍数分别为8.44、9.53 和 10.14，对利息支出的保障能力较强。但若未来社会电力需求放缓，可能对公司销售情况及资金回笼产生不利影响，导致公司流动资金紧张，财务风险加大，因而对公司正常经营活动产生不利影响。

（三）受行业特性影响，电力行业流动性指标整体较低。2019-2021 年末和
2022 年 3 月末，发行人的流动比率分别为 0.20、0.19、0.34 和 0.29，速动比率分
别为 0.19、0.18、0.33 和 0.28。报告期内，发行人流动比率、速动比率相……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。