公告日期：2022-05-25

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重要影响事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

1．经营活动现金流净额波动的风险

最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 31,557.19 万元、-303,513.76 万元和 21,120.85 万元，主要系资金往来增加和融资租赁业务增加所致。未来宏观经济形势的变化可能导致公司担保费收入及代偿金额发生波动，从而影响经营性现金流的稳定性。

2．担保业务代偿事项对发行人盈利能力的影响风险

最近三年，公司营业总收入分别为 38,952.58 万元、82,638.98 万元和
112,862.88 万元，公司净利润为 54,363.51 万元、80,032.08 万元和 72,263.27 万元，
呈波动上升的趋势，但公司盈利能力受担保业务的代偿风险影响较大。在产业结构调整、原料和人力成本上升、人民币币值波动、出口放缓以及融资困难等因素的叠加作用下，国内中小企业经营困难加剧，部分客户存在效益下滑的风险，公司代偿风险也可能有所加大，将影响到公司盈利水平，使公司面临盈利能力波动风险。

3．发行人委托贷款业务客户集中度较高的风险

截至 2021 年末，公司前五大客户委托贷款余额占委托贷款总额约 79.66%，
公用事业占公司总担保余额的 86.72%，客户集中度处于较高水平，行业分布较为集中。虽然发行人在开展担保业务时设置了一系列反担保措施来保障将来债权实现，但是若发行人主要客户发生信用风险、担保行业出现不景气等情况，发行人将面临应收代位追偿款不能回收的风险，这将对发行人的生产经营产生重大影响。

4．其他应收款规模较大以及关联方资金占用的风险

最近三年内，发行人其他应收款余额分别为 36,494.87 万元、195,598.23 万
元和 110,777.89 万元，占总资产的比重分别为 2.72%、13.42%、7.36%。发行人控股股东联投资本的母公司联发投制定了《湖北省联合发展投资集团有限公司内
部往来款项管理办法》，联发投对下属子公司可以进行资金归集。

5．担保及投资业务法规变动的风险

担保业务及投资业务受到各项法律法规的约束，该等法律法规由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布，并由公司经营所在省的各个地方机构执行。鉴于上述法律法规未来可能发生变化，倘若公司未能及时进行调整，或未能完全符合法律法规，则会对公司的业务活动及发展造成不利影响。

6．发行人所在担保行业受宏观经济变化影响

担保行业与国家宏观经济形势密切相关。在宏观经济形势向好的情况下，借款企业经营状况良好，违约率、贷款不良率、代偿率等各项指标均会下降，发行人各项业务可快速发展。当宏观经济增速放缓时，借款企业盈利能力下降，违约率、贷款不良率、代偿率等各项指标均为上升，从而影响公司盈利水平。2014年以来，中国经济增长速度逐步放缓，随着宏观经济调控和市场预期改变，公司将在一定程度上面临着宏观经济变化的风险。
二、与本期债券相关的重大事项

1．可续期公司债券的特殊发行事项及其对投资者可能产生的影响

本期债券为可续期公司债券，发行人存在续期选择权、递延支付利息权、赎回选择权、强制付息事件、利息递延下的限制事项和利息调整机制等。本期可续期公司债券基础期限为 3 年，以每 3 个计息年度为一个周期，在约定的基础期限期末及每一个周期末，发行人有权行使续期选……
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