公告日期：2022-05-11

华宝投资有限公司

（住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 59 层西区）

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）募集说明书摘要

注册金额 48 亿元

本期发行金额 不超过 13 亿元（含 13 亿元）

增信情况 本期债券无增信

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 -

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人

中信证券股份有限公司

（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

联席主承销商

国泰君安证券股份有限公司 华宝证券股份有限公司

（中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号） （中国（上海）自由贸易试验区浦电路 370 号
2、3、4 层）

签署日期：2022 年 4 月 6 日

声明

募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）本期债券上市前，发行人截至 2021 年 12 月 31 日的所有者权益合计
（合并报表口径）为 2,668,445.40 万元。本期债券上市前，发行人 2019 年度、2020 年度及 2021 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为140,125.30 万元、50,142.02 万元及 48,382.71 万元，最近三个会计年度实现的年
均可分配利润为 79,550.01 万元（2019 年度、2020 年度及 2021 年度经审计的合
并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本次债券一年利息的 1.5 倍。

（二）2019 年度、2020 年度及 2021 年度，发行人合并报表口径的投资收益
分别为 160,280.07 万元、48,765.48 万元和 99,205.37 万元，占当期营业利润的比
例分别为 90.88%、65.79%和 113.68%，占比较高。除了对合营及联营企业的长期股权投资产生的收益外，其余部分主要为投资于固定收益类产品（如各类债券、银行固定收益理财和货币市场基金等）和股权类产品产生的收益。发行人投资收益受金融市场波动、投资回收期等因素影响具有一定的波动性。同时，由于发行人投资行为滚动操作的特点，不同投资项目或标的的投资期限及收益分配时点分布不均，未来发行人每年确认的投资收益可能具有一定的波动性，可能对发行人盈利稳定性产生较大影响。

（三）2019 年末、2020 年末及 2021 年末，发行人合并报表口径的资产负债
率分别为 58.41%、59.49%和 64.28%。2020 年末，发行人资产负债率较 2019 年
末增加 1.08 个百分点。2021 年末，发行人资产负债率较 2020 年末增加 4.79 个
百分点。此外，发行人及其子公司华宝证券投资规模的扩大、子公司华宝租赁开展融资租赁业务采购需求的增加，导致发行人融资需求增加，资产负债率随之大幅增加。随着发行人业务的进一步扩张，发行人资产负债率存在继续上升的风险，可能对发行人偿债能力产生不利影响。

（四）2019 年度、2020 年度及 2021 年度，发行人公允价值变动收益分别为
45,548.72 万元和 33,279.52 万元和 17,407.62 万元。2020 年度，公司实现公允价
值变动收益较 2019 年度减少……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。