公告日期：2022-03-14

无锡产业发展集团有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行

可续期公司债券（第一期）

募集说明书摘要

注册金额 不超过 30 亿元

本期债券发行金额 不超过 10 亿元

担保情况 无担保

发行人 无锡产业发展集团有限公司

牵头主承销商、簿记管理人、 天风证券股份有限公司
债券受托管理人

联席主承销商 中信建投证券股份有限公司

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人

天风证券股份有限公司

（住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼）
联席主承销商

中信建投证券股份有限公司

（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

签署日期： 年 月 日

声 明

本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

I

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）短期偿债压力较大的风险

发行人近年来刚性负债规模有所增长，负债结构中流动负债的占比较高，近三年及一期末，发行人总负债分别为 3,980,296.73 万元、5,330,645.77 万元、5,739,294.30 万元及 6,352,405.15 万元，其中流动负债分别为 2,881,345.25 万元、4,257,402.84 万元、4,994,290.06 万元及 5,091,085.18 万元，流动负债在总负债中的占比分别为 72.39%、79.87%、87.02%及 80.14%，发行人存在较大的短期偿债压力。

（二）利润构成中投资收益占比过大的风险

近三年及一期，发行人投资收益分别为 223,597.11 万元、226,513.19 万元、239,538.58 万元及 221,974.92 万元，占利润总额比重分别为 82.87%、85.52%、70.60%及 82.18%。发行人投资收益主要来源于发行人投资子公司、联营企业和合营企业取得的收益，若发行人投资对象的经营情况发生不利变化，将影响发行人整体盈利水平。
（三）投资活动现金流出较大的风险

2018-2020 年及 2021 年 1-9 月，发行人投资活动现金流出分别为
2,019,982.31万元、3,070,590.40万元、1,908,363.00万元和2,433,883.06万元，资本支出规模较大，主要由投资支付的现金金额构成。报告期内，发行人投资支付的现金分别为 1,750,469.70 万元、2,612,533.02 万元、1,615,291.23 万元和 1,993,946.78 万元。如果发行人投资活动现金流出持续增加，可能给公司造成较大的现金流压力。

II

（四）少数股东权益占净资产比重较大的风险

发行人近三年及一期末的少数股东权益分别为1,900,738.62 万元、2,000,627.28 万元、2,182,328.30 万元及 2,314,254.62 万元，分别占当年末所有者权益的 67.71%、67.51%、67.67%及 66.61%。如果发行人对下属子公司不能形成有效控制，将存在所有者权益不稳定的风险。
（五）公司有息债务规模较大的风险

近三年及一期末，发行人的资产负债率分别为 58.64%、64.27%、
64.02%和 64.65%，总体呈持续上升态势。截至 2021 年 9 月末，发行
人有息负债规模合计 375.97 亿元，占同期末总负债的比例为 59.19%，有息债务规模较大，虽然目前发行人融资渠道通畅，有息债务利率水平较低，但如果未来债券……
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