公告日期：2022-03-21

财信证券股份有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第一期）

募集说明书摘要

注册金额 不超过20亿元（含20亿元）

本期发行金额 不超过20亿元（含20亿元）

增信情况 无担保

发行人主体信用等级 主体信用等级AAA

本期债券信用等级 本次债券信用级别为AAA

信用评级机构 中证鹏元资信评估股份有限公司

主承销商、债券受托管理人、簿记管理人

（住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层）
签署日期： 年 月 日

声 明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上交所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人本期债券评级为 AAA；发行人 2018 年度、2019 年度和 2020
年度及 2021 年 1-9 月实现的归属于母公司所有者的净利润分别为-23,317.22 万
元、40,670.67 万元、52,873.32 万元及 74,979.82 万元；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为 1,424,828.53 万元；本期债券上市前，发行人最近三个会
计年度实现的年均可分配利润为 23,408.92 万元（2018 年度、2019 年度和 2020
年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计可覆盖本期债券一年利息；截至 2021 年 9 月末，发行人资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）为 72.91%（合并口径），发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及上市交易安排参见发行公告。

（二）证券行业资金密集性的特点决定证券公司必须保持较好的资金流动性，并具备多元化的融资渠道，以防范潜在的流动性风险。公司长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性较高。2021 年 9 月末，发行人货币资金（扣除客户资金存款）、结算备付金（扣除客户备付金）、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产分别为 203,311.29 万元、33,287.27 万元、631,498.73
万元、3,779,624.95 万元和 165,084.18 万元，合计 4,812,806.42 万元，占总资产
（扣除客户资金存款及客户备付金）的比重为 89.55%。同时，公司资信状况优良，可通过债券回购、同业拆借、发行证券等外部融资渠道满足公司的资金需求。但是随着公司业务规模的扩大，创新业务的逐步开展，公司对营运资金的需求将持续增加，若未来证券市场出现急剧变化、自营投资发生大规模损失或者证券承销业务大比例包销，则可能造成公司流动性短缺，导致资金周转困难，对公司的财务状况和经营运作带来负面影响。

（三）最近三年及一期，公司合并口径营业收入分别为 57,461.06 万元、156,202.87 万元、210,563.64 万元及 206,216.89 万元；公司合并口径净利润分别

为-23,316.77 万元、40,640.36 万元、53,273.54 万元及 75,888.19 万元，2018 年出
现亏损情形，主要系受市场环境不利影响，公司手续费及佣金收入减少，同时投资大幅亏损所致。2019 年度公司盈利能力有所好转，2020 年公司盈利水平进一步提升，主要由于证券市场整体回暖，公司经纪、投行及期货等业务增长较大。公司盈利能力受证券市场走势、公司资产配置和公司经营活动等因素影响较大，未来仍不排除公司在证券市场极端情况下盈利能力下滑的风险。

（四）最近三年及一期末，公司合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）分别为 58.92%、57.33%、73.60%及 72.91%，发行本期债券后公司资产负债率将有所上升；同时，截至 2021 年 9 月末，按照公司合……
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