公告日期：2022-03-11

云南省交通投资建设集团有限公司

（住所：昆明市前兴路37号）

2022年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）

募集说明书摘要

注册金额 100 亿元

本期发行金额 不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商/受托管理人/簿记管理人

（住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

（住所：上海市广东路689号）

（住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层）
签署日期： 年 月 日

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人流动比率和速动比率较低的风险

2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末，发行人流动比率分别为1.20、0.95、0.99和1.28，速动比率分别为1.00、0.82、0.88和1.21。发行人近三年的流动比率和速动比率较低，表明发行人的资产流动性存在一定压力，可能对公司经营产生不利影响。

（二）重要资产受限的风险

2016年1月22日，发行人以旗下曲胜高速公路特定收款期间的车辆通行费收益权为基础资产，设立并发行招商资管一号-云南公投曲胜高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划。上述专项计划募集总规模为35亿元，期限为12年。
2016年10月27日，发行人以旗下玉元高速公路特定收款期间的车辆通行费收益权为基础资产，设立并发行招商资管二号-云南公投招银民生融聚玉元高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划。上述专项计划募集总规模为50亿元，期限为14年。

2018年11月，发行人以旗下嵩功高速公路特定收款期间的车辆通行费收益权为基础资产，设立并发行工银瑞投-云南交投嵩功高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划。上述专项计划募集总规模为30亿元，期限为15年。

2019年10月，发行人与招商资产管理有限公司签定的“招商资管三号-云南交投会待高速车辆通行费收费收益权资产支持专项计划”资产买卖协议及《专项计划说明书》，以发行人会待高速2019年1月1日起至2037年12月17日（含2019年1月1日起至2037年12月17日）期间的车辆通行费收益权为基础资产设立资产支持专项计划，募集总规模为人民币26亿元，该专项计划于2019年10月17日，收到深圳证券交易所《关于招商资管“招商资管三号-云南交投会待高速车辆通行费收费收益权资产支持专项计划”符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2019〕
561号）。发行人于2019年11月19日收到募集资金26亿元。

曲胜高速、玉元高速、嵩功高速以及会待高速皆为发行人所经营的收费高速公路。此高速公路是发行人重要的经营性资产。未来若由于地方经济波动等原因造成曲胜高速、玉元高速、嵩功高速以及会待高速车流量减少，导致通行费收入下降，无法支付上述专项计划的本息，发行人将有可能失去曲胜高速、玉元高速、嵩功高速以及会待高速的收费经营权。因此，发行人存在一定重要资产受限的风险。

（三）有息债务规模较大的风险

2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人有息负债分别
为 2,226.64……
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