公告日期：2022-03-07

中国核工业集团有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行碳中和绿色公司债券
（第一期）募集说明书摘要

注册金额 不超过人民币200亿元（含200亿元）

本期发行金额 不超过人民币30亿元（含30亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

受托管理人：中信建投证券股份有限公司

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 （住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号
大厦 2 座 27 层及 28 层） 平安金融中心 B 座第 22-25 层）

财务顾问

签署日期： 年 月 日

声明

募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、营业外收入较高风险

2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，发行人营业外收入分别为95,173.99万元、105,970.62万元、122,644.74万元和46,191.13万元，占利润总额比重分别为5.97%、6.03%、5.98%和2.36%。发行人营业外收入主要为政府补贴等。因会计政策变更，与公司日常经营活动相关的政府补助计入其他收益。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。若未来受行业政策等因素的影响，营业外收入出现大幅减少，将有可能对公司经营业绩带来较大风险。

2、投资支出压力较大风险

2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，发行人投资活动现金流出金额分别为5,435,806.84万元、5,769,507.09万元、8,266,762.93万元和4,026,620.79万元，投资活动现金净流量分别为-3,767,811.51万元、-3,940,423.99万元、-6,190,156.78万元和-2,530,411.64万元，公司报告期内投资支出金额较大。由于公司在建项目、拟建项目较多，故预计公司未来的资本支出仍较高，有可能给公司带来一定的财务压力。

3、存货跌价风险

发行人的存货主要为原材料、在产品及自制半成品和库存商品等。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年9月末，发行人存货账面价值分别为7,093,434.80万元、9,518,371.33万元、7,448,560.92万元和7,862,168.96万元，存货账面价值较大，存在一定的跌价损失风险。虽然发行人计提了存货跌价准备，但未来如果存货价值下降导致跌价损失增加，仍可能对本公司的盈利状况产生一定负面影响。

4、经济周期风险

电力需求量变化与国民经济景气周期变动关联度很大。当国民经济处于稳定发展期，经济发展对电力的需求量随之增加；当国民经济增长缓慢或处于低谷时，经济发展对电力的需求量将相应减少。虽然目前国内政策支持核电优先上网，但是如果未来经济增长放慢或出现衰退，电力需求将减少，核电企业可能受到一定程度的影响，从而对公司的盈利能力产生不利影响。

5、安全运营的风险

发行人核电机组安全性较高，但受核电行业自身生产特点的影响，均存在一定的安全风险。核电站的安全运营需要先进而复杂的科学技术作支持，对设备、软件和人员的操作水平要求很高，任何一个环节上的失误都可能产生不同程度的安全问题，影响电站的正常运营，降低公司的盈利水平。

6、会计师出具非标准无保留意见的审计报告

201……
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