公告日期：2022-03-07

中国核工业集团有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行碳中和绿色公司债券
（第一期）募集说明书

注册金额 不超过人民币200亿元（含200亿元）

本期发行金额 不超过人民币30亿元（含30亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

受托管理人：中信建投证券股份有限公司

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 （住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023
贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）

财务顾问

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、营业外收入较高风险

2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，发行人营业外收入分别为95,173.99万元、105,970.62万元、122,644.74万元和46,191.13万元，占利润总额比重分别为5.97%、6.03%、5.98%和2.36%。发行人营业外收入主要为政府补贴等。因会计政策变更，与公司日常经营活动相关的政府补助计入其他收益。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。若未来受行业政策等因素的影响，营业外收入出现大幅减少，将有可能对公司经营业绩带来较大风险。

2、投资支出压力较大风险

2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，发行人投资活动现金流出金额分别为5,435,806.84万元、5,769,507.09万元、8,266,762.93万元和4,026,620.79万元，投资活动现金净流量分别为-3,767,811.51万元、-3,940,423.99万元、-6,190,156.78万元和-2,530,411.64万元，公司报告期内投资支出金额较大。由于公司在建项目、拟建项目较多，故预计公司未来的资本支出仍较高，有可能给公司带来一定的财务压力。

3、存货跌价风险

发行人的存货主要为原材料、在产品及自制半成品和库存商品等。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年9月末，发行人存货账面价值分别为7,093,434.80万元、9,518,371.33万元、7,448,560.92万元和7,862,168.96万元，存货账面价值较大，存在一定的跌价损失风险。虽然发行人计提了存货跌价准备，但未来如果存货价值下降导致跌价损失增加，仍可能对本公司的盈利状况产生一定负面影响。

4、经济周期风险

电力需求量变化与国民经济景气周期变动关联度很大。当国民经济处……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。