公告日期：2022-03-14

上海临港经济发展（集团）有限公司
（住所：上海市浦东新区新元南路 555 号）

2022 年面向专业投资者公开发行自贸临港新片
区公司债券（第一期）

募集说明书摘要

牵头主承销商/簿记管理人

瑞银证券有限责任公司

（住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层）

联席主承销商/受托管理人

东方证券承销保荐有限公司

（住所：上海市黄浦区中山南路318号24层）

签署日期： 年 月 日

声明

本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本次债券募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“第一节 风险提示及说明”等有
关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）报告期内，发行人经营活动净现金流分别为-533,724.54 万元、-1,610,445.43 万元、-686,844.73 万元和-547,620.93 万元。发行人主要从事园区开发建设及相关配套业务，前期建设资金投入较大，以及近年来发行人不断扩大业务规模、新开工项目较多，经营活动现金流出增加较多，导致报告期内存在经营性活动现金流量净额为负的情形。发行人目前的经营情况、盈利水平和资产质量良好，且随着在建项目的完工并投入销售与运营，公司的持续盈利能力及偿债能力将得到增强。但如果公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，可能会降低发行人财务结构的稳健程度，提高对外部债务融资的依赖性，甚至可能会在市场环境突变时发生资金周转困难。

（二）截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人的
资产负债率分别为 67.81%、60.86%、65.16%和 66.52%，较为稳健。随着公司园区开发业务规模的逐步扩张，项目开发支出将相应增加，公司的债务规模及资产负债率可能进一步上升。如果公司持续融资能力受到限制或者未来宏观经济环境发生较大不利变化，公司可能面临偿债压力，正常经营活动可能因此受到不利影响，从而增加发行人的偿债风险。

（三）截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人向
关联方提供担保的余额分别为 150,647.60 万元、207,813.81 万元、210,666.10 万元和 225,793.33 万元，发行人向非关联方提供担保的余额分别为 4,707.00 万元、
1,320.00 万元、21,580.00 万元和 46,698.32 万元，合计分别为 155,354.60 万元、
209,133.81 万元、232,246.10 万元和 272,491.65 万元，占各期末净资产的 5.81%、
4.95%、5.35%和 5.45%。由于公司参与投资的企业数量较多，且公司是园区开发的投资主体，未来公司对外担保的金额有可能会进一步增加。如果公司担保的企业发生经营风险，将增加公司本身的财务风险。

（四）截至 2021 年 9 月末，发行人受限资产账面价值 1,668,098.68 万元，

占 2021 年 9 月末资产总额的比重为 11.18%，占 2021 年 9 月末净资产的比重为
33.38%。发行人的受限资产主要用于金融机构借款的抵质押，抵押资产主要为土地及房屋建筑物，质押资产主要为发行人持有的参股企业股权。发行人受限资产账面金额规模较大，若未来该等金融机构借款不能按期偿付，而导致该等抵、质押物被处置，则可能给发行人生产经营及偿债能力造成一定不利影响。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）本期债券不提供担保，亦没有采取抵押、质押等其他增信措施。尽管发行人已根据实际情况安排了多项偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期间，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行，进而影响本期债券持有人的利益。

（二）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于……
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