公告日期：2022-03-14

上海临港经济发展（集团）有限公司
（住所：上海市浦东新区新元南路 555 号）

2022 年面向专业投资者公开发行自贸临港新片
区公司债券

（第一期）

募集说明书

注册金额 人民币 40.00 亿元

本期发行金额 不超过人民币 20.00 亿元（含 20.00 亿

元）

增信情况 无担保或其他增信

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

发行人 上海临港经济发展（集团）有限公司

牵头主承销商/簿记管理人 瑞银证券有限责任公司

联席主承销商/债券受托管理人 东方证券承销保荐有限公司

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）报告期内，发行人经营活动净现金流分别为-533,724.54 万元、-1,610,445.43 万元、-686,844.73 万元和-547,620.93 万元。发行人主要从事园区开发建设及相关配套业务，前期建设资金投入较大，以及近年来发行人不断扩大业务规模、新开工项目较多，经营活动现金流出增加较多，导致报告期内存在经营性活动现金流量净额为负的情形。发行人目前的经营情况、盈利水平和资产质量良好，且随着在建项目的完工并投入销售与运营，公司的持续盈利能力及偿债能力将得到增强。但如果公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，可能会降低发行人财务结构的稳健程度，提高对外部债务融资的依赖性，甚至可能会在市场环境突变时发生资金周转困难。

（二）截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人的
资产负债率分别为 67.81%、60.86%、65.16%和 66.52%，较为稳健。随着公司园区开发业务规模的逐步扩张，项目开发支出将相应增加，公司的债务规模及资产负债率可能进一步上升。如果公司持续融资能力受到限制或者未来宏观经济环境发生较大不利变化，公司可能面临偿债压力，正常经营活动可能因此受到不利影响，从而增加发行人的偿债风险。

（三）截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人向
关联方提供担保的余额分别为 150,647.60 万元、207,813.81 万元、210,666.10 万元和 225,793.33 万元，发行人向非关联方提供担保的余额分别为 4,707.00 万元、
1,320.00 万元、21,580.00 万元和 46,698.32 万元，合计分别为 155,354.60 万元、
209,133.81 万元、232,246.10 万元和 272,491.65 万元，占各期末净资产的 5.81%、
4.95%、5.35%和 5.45%。由于公司参与投资的企业数量较多，且公司是园区开发的投资主体，未来公司对外担保的金额有可能会进一步增加。如果公司担保的企业发生经营风险，将增加公司本身的财务风险。

（四）截至 ……
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