公告日期：2022-04-29

杭州市金融投资集团有限公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期债券募集说明书中的“风险因素”等有关章节，截至 2021 年末，公司涉及的主要风险如下：

1、截至 2019-2021 年末，公司流动比率分别 0.39、0.53 和 0.57，速动比率分别为 0.39
、0.51 和 0.56，总体呈增长趋势。从资产结构看，公司非流动资产占比高于流动资产。截至 2019-2021 年末，公司非流动资产占总资产比例分别为 80.81%、81.28%和 80.07%，占比较高，主要由于公司商品贸易业务模式周转率较快，属于轻资产业务，同时由于金融服务业务模式的特征，决定了可供出售金融资产、长期股权投资等资产规模较大，因此，公司资产的流动性一直处于较低的水平。若公司长期处于该资产构成状态，有可能会给公司在未来经营中带来一定的财务风险。

2、截至 2021 年末，公司有息负债期末余额合计达 4,517,354.27 万元，其中短期借款
1,675,434.25 万元，交易性金融负债 1,703.58 万元，应付票据 176,301.45 万元，一年内到期
的非流动负债中的有息负债为 318,778.17 万元，长期借款 908,498.41 万元，应付债券1,244,756.53 万元，长期应付款中有息债务 107,133.92 万元，其他流动负债中的有息债务为52,849.12万元，其他非流动负债中的有息债务31,898.84万元。近年来公司为满足经营发展需要，有息债务规模快速增长，未来若发生重大不利变化，较大规模的有息负债将使公司面临一定的资金压力。

3、2019-2021 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 152,949.28 万元、
12,443.21 万元和 43,482.92 万元，2020 年公司经营活动现金流净额较上年减少 140,506.08
万元，下降 91.86%，2021 年公司经营活动现金流净额较上年增加 31,039.71 万元，增长249.45%，2019-2021 年度呈波动趋势。考虑到商品贸易业务以及金融服务业务资金占用量较大，受货品价格波动以及金融服务及投资项目资金需求时点不稳定等因素的影响，未来公司可能仍会阶段性面临经营活动现金流波动风险。

4、截至 2019-2021 年末，发行人其他应收款分别为 199,417.34 万元、232,569.30 万元
和 207,461.13 万元。发行人其他应收款主要是应收保险理赔款，截至 2021 年末，发行人应收保险理赔款账面余额为 184,862.22 万元，已计提减值准备 27,955.48 万元，账面价值为156,906.74 万元，主要系公司“车抵贷”和“金投保”业务产生的赔付款，发行人下属相
关子公司已就上述保险理赔款事项向法院提起诉讼。截至目前，发行人部分案件已胜诉，部分案件已与被告达成和解，对应款项按照和解协议正常回款，剩余案件尚在审理过程。由于审理进度及未来实际回款的时间无法确定，发行人存在一定的应收款回收风险。

5、根据公司章程，公司监事会由五名监事组成。截至 2021 年末，原监事张志文、郑海霞、夏文浩、王家华不再担任公司监事职务，目前公司四名监事职务暂缺。公司监事会部分人员卸任，且目前尚未选聘新任监事，存在一定的公司治理结构不完善的风险。

截至 2021 年 12 月 31 日，本公司所面临的风险因素与 2021 年半年度报告相比没有重
大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 报告……
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