公告日期：2022-03-04

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声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、 与发行人相关的重大事项

1、本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。最近三年及一期，发行人合并口径营业总收入分别为 101,845.64 万元、111,543.06
万元、138,542.32 万元和 84,061.92 万元；营业利润分别为 13,375.97 万元、
18,339.28 万元、31,752.40 万元和 44,159.06 万元。最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量流入分别为 3,820,676.27 万元、3,686,298.74 万元、2,037,323.30 万元和 1,861,364.82 万元。资产管理业务与社会经济周期密切相关，目前我国经济仍存在诸多不确定性因素，若未来经济进一步下行，将导致公司持有的不良资产质量下降或其他对外投资无法获得预期收益，将对发行人的营业收入和利润产生不利影响，进而影响本期债券本息的偿还。

2、最近三年及一期末，发行人的流动比率分别为 4.13、1.28、1.75 及 2.53，
速动比率分别为 4.13、1.28、1.75 及 2.53，资产负债率分别为 76.51%、74.49%、82.49%和 82.09%。最近三年及一期末，发行人短期借款余额分别为 192,312.00万元、454,284.15 万元、571,907.06 万元和 366,417.23 万元，占负债总额的比重为 18.79%、38.16%、28.76%和 17.97%。长期借款分别为 625,059.93 万元、191,634.03 万元、711,582.20 万元和 930,889.59 万元，占公司总负债比例分别为61.06%、16.10%、35.79%和 45.64%。2018 年末，公司长期负债在负债总额中的比例较高，2019 年，公司为满足业务需要适当增加融入银行流动资金借款等短期借款，并增加中长期债券的发行规模，负债结构逐步优化。近三年末，公司流动比率、速动比率有所波动，资产负债率保持稳定，短期借款比重有所提升，长期借款比重相应降低，发行人有息债务期限结构在报告期内有所调整，但总体负债金额可控。若未来公司的盈利能力、现金流量不能维持在合理水平，公司的短期偿债风险将有所增大。

3、不良资产管理行业属于资金密集型行业，自有资金无法满足发行人业务发展所需的资金，需要通过持续的外部融资来满足资金需求，最近三年及一期末，发行人的合并口径资产负债率分别为 76.51%、74.49%、82.49%和 82.09%，随着发行人业务规模的扩大，资产负债率有所上升。未来随着发行人业务规模的扩张，资产负债率可能进一步提高，进而增加发行人的长期偿债风险。

4、最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-300,450.34万元、-228,403.65 万元、-569,555.62 万元和-4,530.66 万元。发行人主营业务处于扩张阶段，收购的不良资产包规模大，因此经营活动产生的现金流表现为净流出。发行人经营活动现金流量净额为负可能会对正常经营资金周转产生一定影响，从而对发行人抵御风险能力产生一定影响。

5、2018 年末，发行人应收款项类投资余额为 415,181.77 万元，占资产总额
的比重为 31.03%；2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，……
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