公告日期：2022-02-24

185437:舟山海城建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

2022 2 18

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中的“风险因素”有关章节的全部内容。

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人长期主体信用等级为 AA+，本期债券无评级。本期债券上市

前，发行人截至 2021 年 9 月末的所有者权益合计（合并报表口径）为 192.84 亿

元。本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 2.43亿元（2018 年度、2019 年度及 2020 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

（二）截至 2021 年 9 月末，发行人有息债务余额为 223.00 亿元。2018-2020

年及 2021 年 1-9 月，发行人的财务费用分别为 565.65 万元、-1,524.28 万元、

-1,747.56万元和-1,273.18万元，财务费用中的利息支出分别为2,116.55万元、0.23

万元、137.50 万元和 294.00 万元；2018-2020 年及 2021 年 1-9 月，资本化利息

支出分别为 77,193.09 万元、123,137.80 万元、100,581.20 万元和 65,785.61 万元。

随着公司投建的项目数量不断增多、规模不断扩大，相应的借款也同步增加，财务费用相应升高，还本付息压力增大；如果公司的自有资金增速不能满足其业务发展需求，则可能需要更多的依靠外部融资来弥补，导致未来公司的有息负债规模进一步增大，存在一定的风险。

（三）截至 2018-2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人存货分别为 2,326,061.57

万元、3,286,016.11 万元、3,885,607.27 万元和 4,186,154.23 万元，占资产总计的

比重分别为 65.83%、74.55%、77.91%和 76.26%。2020 年末存货余额较 2019 年

末增加 599,591.16 万元，增幅 18.25%。由于国家近年来出台的房地产调控政策将使房地产存货面临跌价风险，而发行人存货中土地及房地产开发成本占比较高，面临一定的存货跌价风险。

（四）截至 2018-2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人其他应收款分别为

238,562.44 万元、184,539.75 万元、133,635.63 万元和 84,401.32 万元，占资产总

计的比重分别为 6.75%、4.19%、2.68%和 1.54%。发行人其他应收款主要为往来款。公司其他应收款规模较大，面临一定风险。

（五）截至 2018-2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人投资性房地产余额分

别为 448,208.90 万元、486,422.36 万元、512,578.53 万元和 512,578.53 万元，占

总资产的比例分别为 ……
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