公告日期：2022-02-23

联合〔2022〕1134 号

联合资信评估股份有限公司通过对南方工业资产管理有限责任公司及其拟发行的 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的信用状况进行综合分析和评估，确定南方工业资产管理有限责任公司主体长期信用等级为 AA+，南方工业资产管理有限责任公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用等级为 AA+，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二二年二月十七日
南方工业资产管理有限责任公司2022年面向专业投资者公
开发行公司债券（第一期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AA+ 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对
本期公司债券信用等级：AA+ 南方工业资产管理有限责任公司（以下简称“公司”或“南方
评级展望：稳定 资产”）的评级反映了公司作为中国兵器装备集团有限公司（以
债项概况： 下简称“兵装集团”）全资二级子公司，承担兵装集团“产业
投资平台”“资产经营平台”“资本运营平台”“金融投资平
本期公司债券发行规模：不超过 7.00 亿 台”的四大战略定位，是兵装集团唯一的资本运作及资产运营
元（含）

本期公司债券期限：3 年 平台，公司主要围绕兵装集团现有产业转型升级和新兴产业培
还本付息方式：每年付息一次，到期一 育孵化开展各类投资业务，已形成产业投资及资本运营、价值
次还本，最后一期利息随本金的兑付一 投资和资产经营三大业务体系，在资本金注入、对外融资、业
起支付 务资源等方面得到股东大力支持。近年来，公司运营实力较强，
募集资金用途：偿还公司到期债务 2020 年以来投资资产规模显著提升，且取得了较好的收益，财
评级时间：2022 年 2 月 17 日 务杠杆水平适宜，且 2021 年以来债务结构有所优化。联合资
本次评级使用的评级方法、模型： 信也关注到，公司债务规模增长较快，投资业务及盈利能力易
名称 版本 受外部市场、经济环境及政策变化影响等因素对公司信用状况
一般工商企业信用评级方法 V3.0.201907 产生的不利影响。

一般工商企业主体信用评级模型 未来，随着公司各业务稳步发展和股东的持续支持，公司
（打分表） V3.0.201907 业务运营有望继续保持良好发展，综合实力有望进一步增强。
注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披 基于对公司主体长期信用状况以及本期公司债券偿还能
露

本次评级模型打分表及结果： 力的综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为 AA+，
指示评 评级结果 本期公司债券信用等级为 AA+，评级展望为稳定。

级 aa- AA+

评价内 评价结果风险因素 评价要素 评价结果 优势

容 1. 股东实力很强且对公司支持力度大。公司系兵装集团全资
宏观和区 2

经营环境 域风险 子公司，兵装集团背景雄厚、实力很强，能够在业务资源
经营 行业风险 3

风险 C 基础素质 3 和资金等方面为公司提供强有力的支持。2016 年和 2018
自身 企业管理 2

竞争力 年，兵装集团分……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。