公告日期：2022-02-22

青岛城乡建设融资租赁有限公司

（住所：青岛市市北区上清路 20 号 3 号楼 410 户）

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）

募集说明书摘要

注册金额 20 亿元

本期发行金额 不超过 10 亿元

本期债券由青岛城市建设投资（集团）有限责任
增信情况 公司提供全额、无条件的、不可撤销的连带责任
保证担保

发行人主体信用等级 AA+

本次债券信用等级 AAA

信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

（住所：上海市广东路 689 号）

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
签署日期：二零二二年 月 日

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不
包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 。 募 集 说 明 书 全 文 同 时 刊 登 于
http://www.cninfo.com.cn 网站。投资者在作出认购决定前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）资产负债率和有息债务规模上升的风险

最近三年及一期末，发行人资产负债率分别为 80.83%、83.03%、80.82%和80.64%，有息债务总额分别为 901,741.84 万元、1,205,413.16 万元、1,181,244.40万元和 1,332,153.62 万元，资产负债率和有息债务规模较高。公司所属租赁业系资金密集型行业，融资租赁业务的拓展需要依靠大量的外部融资，因此租赁企业的资产负债率往往高于一般工商企业。未来随着发行人经营规模逐年扩大，公司有息债务规模或将不断扩大，资产负债率将可能会进一步提高，进而增加公司的偿债风险。

（二）应收融资租赁款无法按计划回收的风险

最近三年及一期末，发行人应收融资租赁款规模较大，长期应收款中应收融资租赁款分别为 848,079.85 万元、1,028,435.31 万元、 1,018,014.85 万元和1,003,521.71 万元，占总资产比重分别为 68.51%、64.00%、61.80%和 54.77%。受宏观经济形势、行业政策以及技术更新的影响，如承租人提前退租或者经营不善，不能及时回款，将导致公司无法按计划收回应收融资租赁款，对公司的正常运营及投资构成一定不确定性，从而对公司资产质量和利润规模产生一定的影响。
（三）经营活动现金流净额持续为负的风险

最近三年及一期，发行人的经营活动现金流净额分别为-167,046.72 万元、-334,343.95 万元、17,734.81 万元和-28688.12 万元，发行人经营活动现金流量净
额在 2018 年、2019 年及 2021 年 1-9 月持续为负。发行人所在的融资租赁行业
属于资金密集型行业，经营活动现金流入主要为租赁本金分期逐步回收，经营活动现金流出主要为融资租赁款的一次性付款流出，导致经营活动净现金流为负。
如果经营活动现金流长期处于净流出态势，将对企业资金链能否处于健康良好态势提出挑战，发行人面临经营活动现金流净额为负的风险。

（四）短期偿债压力较大的风险

最近三年及一期末，发行人的流动比率分别为 0.68、0.87、1.15 及 1.19，流
动比率波动较大，发行人所筹集资金主要投向为期限超过 1 年的……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。