公告日期：2022-03-18

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
募集说明书

注册金额 人民币10亿元

本期发行金额 不超过人民币10亿元

增信情况 无增信

发行人主体信用等级 AA+

本期债券信用等级 无

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

募集说明书签署日期：2022 年 3 月

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
I

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、截至2021年三季度末，发行人所有权和使用权受到限制的资产为1,044,913.11万元，占总资产及净资产的比重分别为10.34%、29.12%，为受限货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产、在建工程、投资性房地产及长期股权投资。虽然报告期内发行人正常经营，有息负债均足额如期偿付，业务往来过程中未发生违约失信事件，但若由于重大不利或其他因素造成发行人不能清偿既有负债，可能使发行人面临部分或全部丧失资产权利的风险。

2、发行人其他应收款规模较大，2018-2020年末及2021年三季度末，发行人其他应收款（含应收股利和应收利息）余额分别为429,606.69万元、398,984.05万元、851,141.73万元及800,639.33万元，占发行人总资产的比例分别为9.52%、6.37%、8.38%及7.92%。若发行人的其他应收款无法全额收回，可能为发行人带来一定的财务风险。

3、2018-2020年末及2021年三季度末，发行人有息负债余额分别为2,554,586.56万元、3,238,048.63万元、5,389,956.02万元和5,572,685.36万元，有息债务规模持续扩大。2018-2020年末及2021年三季度末，发行人资产负债率分别为66.05%、60.52%、63.07%和64.51%，资产负债率整体较高。根据发行人的发展规划，未来几年发行人投资规模仍将处于上升阶段，债务融资规模也会继续保持较高水平。如果发行人无法有效控制债务规模，将对发行人的偿债能力带来压力。

4、2018-2020年末及2021年三季度末，发行人在建工程余额分别为349,161.35万元、348,856.86万元、786,209.14万元和885,929.41万元，占总资产的比重分别为7.74%、5.57%、7.74%和8.76%。由于项目投资规模较大，在施工过程中客观
存在不可控因素，发行人无法精确把握工期，同时在项目建成完工后进行客户培育、实现预计收益也需要一定周期，因而将可能影响发行人未来经营绩效。

5、发行人为投资控股型企业，主要由子公司负责经营具体业务，若债券存续期内发行人子公司分红政策发生不利变化或子公司盈利能力下降等，将对发行人偿债能力产生不利影响。此外，如果发行人母公司经营情况、财务状况发生不利变化，丧失子公司的控制权，也将影响发行人的偿债能力。

6、截至 2020 年末，发行人尚无权属证件的固定资产的资产净值合计17,329.71 万元，占当期末固定资产总额的比……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。