公告日期：2022-05-24

联合〔2022〕2957 号

联合资信评估股份有限公司通过对中信证券股份有限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持中信证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持“22 中证
Y1”“21 中证 Y3”“21 中证 Y2”“21 中证 Y1”债项信用等级为
AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二二年五月二十四日

中信证券股份有限公司

公开发行永续次级债券 2022 年跟踪评级报告

评级结果： 评级观点

项目 本次 评级 上次 评级 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）
级别 展望 级别 展望 对中信证券股份有限公司（以下简称“公司”或“中信证券”）
中信证券股份有 AAA 稳定 AAA 稳定

限公司 的评级反映了其作为全国性综合类上市证券公司，各项业
21 中证 Y1 AAA 稳定 AAA 稳定

21 中证 Y2 AAA 稳定 AAA 稳定 务牌照齐全，拥有综合化经营的发展模式，跟踪期内，多项
21 中证 Y3 AAA 稳定 AAA 稳定 业务继续处于行业龙头地位，保持很强的行业竞争力。2021
22 中证 Y1 AAA 稳定 AAA 稳定 年，公司各项业务稳步发展，营业收入和利润水平实现大幅
跟踪评级债项概况： 增长，风险管理水平良好；公司资产规模大且流动性较好，
债券简称 发行规模 债券余额 首次行权日 资本实力很强，资本充足性较好。

21 中证 Y1 33.00 亿元 33.00 亿元 2026/7/27 同时，联合资信也关注到经济周期变化、国内证券市场
21 中证 Y2 60.00 亿元 60.00 亿元 2026/8/10 波动、相关监管政策变化以及近年来公司杠杆水平持续上
21 中证 Y3 15.00 亿元 15.00 亿元 2026/8/30 升、债务结构偏短期等因素可能对公司经营带来的不利影
22 中证 Y1 30.00 亿元 30.00 亿元 2027/1/20 响。

注：上述债券仅包括由联合资信评级且截至评级时点尚处于存

续期的债券 未来随着资本市场的持续发展和各项业务的稳步推
评级时间：2022 年 5 月 24 日 进，公司业务规模和盈利水平有望进一步提升，整体竞争实
力将进一步增强。

本次评级使用的评级方法、模型： 综合评估，联合资信确定维持公司的主体长期信用等
名称 版本 级为 AAA，维持“22 中证 Y1”“21 中证 Y3”“21 中证
证券公司行业信用评级方法 V3.2.202204 Y2”“21 中证 Y1”的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
证券公司主体信用评级模型 V3.2.202204

（打分表） 优势

注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露

1．公司业务规模很大，在集团内具有很高战略地位和重要
本次评级模型打分表及结果： 性。中信证券作为中国中信集团有限公司金融板块的重
指示 aaa 评级结果 AAA 要组成部分之一，在集团内具有很高的战略地位和重要
评级

评价 评价结果风险因素 评价要素 评价 性。中国中信有限公司通过增持股份和提高董事会席位
内容 结果 占比加大对公司的管理控制，为公司带……
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