公告日期：2022-01-14

（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
2022 年面向专业投资者公开发行

永续次级债券（第一期）募集说明书摘要

发行人 中信证券股份有限公司

注册金额 300 亿元

本期发行金额 不超过 50 亿元（含 50 亿元）

担保情况 本期债券无担保

主承销商 招商证券股份有限公司、中德证券有限责任
公司、红塔证券股份有限公司

受托管理人 招商证券股份有限公司

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

发行人主体信用评级 AAA

本期债券信用评级 AAA

主承销商

（广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）

（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层）

（云南省昆明市北京路 155 号附 1 号）

签署日期： 年 月 日

声明

募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第 1 号——申请文件及编制（2021 年修订）》、《证券公司次级债管理规定》、《上海证券交易所公司债券上市规则》（2018 年修订）及其他现行法律、法规的规定，以及中国证监会同意本期债券发行的文件，并结合发行人的实际情况编制。

募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期债券发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“第一节风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年三季度末，公司资
产中金融投资合计分别为 2,992.97 亿元、3,953.12 亿元、4,860.17 亿元和 5,416.15
亿元，占资产总额的比例分别为 45.82%、49.93%、46.16%和 44.67%，包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工具投资，公司持有的金融投资资产的投资规模对公司损益和净资产均有较大影响，影响的会计科目主要包括投资收益、公允价值变动损益和其他综合收益。若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利能力产生较大影响。

（二）公司的主要业务，包括投资银行、销售、交易及经纪、资产管理及投资业务，均高度依赖中国以及公司经营业务所处的其他司法权区的整体经济及市场情况。经营业绩可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影响，并可能受全球资本市场的波动及走势低迷影响。

（三）公司 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-9 月经营活动现金流量
净额分别为 576.54 亿元、219.76 亿元、1,018.25 亿元和 286.77 亿元。2020 年公
司经营活动产生的现金流量净额的净流入同比增加 363.34%，主要是由于为交易目的而持有的金融资产净流出和代理买卖证券款净流入变化增加。2019 年公司经营活动产生的现金流量净额较2018年同期下降61.88%，主要原因为融出资金、回购业务导致的经营活动现金净流入同比减少。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）本期债券为永续次级债券，其特殊发行条款如下：

1、债券期限：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重定价周期。在每个重
定价周期末，公司有权选择将本期债券期限延长1个重定价周期（即延续5年），或全额兑付本期债券。

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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。