公告日期：2022-01-17

声明

本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于相关网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

一、 与发行人相关的重大事项

（一）本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。最近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为 58.07 亿元、63.90 亿元、
80.27 亿元和 66.26 亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为 34.40 亿元、25.64
亿元、20.55 亿元和 19.28 亿元；经营活动产生的现金流净额分别为 32.22 亿元、
16.95 亿元、11.01 亿元和 26.60 亿元，发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响本期债券本息的按期兑付。

（二）报告期各期末，发行人负债总额分别为 215.61 亿元、246.11 亿元、
288.66 亿元和 307.52 亿元。截至 2021 年 9 月末，发行人的有息债务总额为 236.03
亿元，占负债总额的比例为 76.75%，主要由中长期借款和应付债券构成，发行人未来面临一定的偿债压力。虽然公司收费公路业务的现金流较为稳定充沛，但公司近几年资本开支规模较大，如果发行人不能使得资金流入与债务支付合理匹配，可能会影响到本期债券的足额偿付。

（三）近三年及一期，公司流动比率分别为 1.25、1.17、0.72 和 0.72，速动
比率分别为 1.15、1.07、0.65 和 0.64。2020 年末公司流动比率和速动比率均较2019 年末出现下降，主要由于公司 2020 年以来利用较为有利的资金环境，适度增加了短期债务比重以降低整体财务成本。尽管公司现有业务尤其是收费公路业务现金流状况良好，收入稳定增长，且公司的银行授信额度储备充足，但上述短期偿债指标的下降仍代表公司短期偿债风险较之前年份有所增大，公司未来将根据自身需求及外部资金环境持续调整优化资本结构，避免偿债风险。

（四）截至 2021 年 9 月末，发行人抵质押借款余额为 90.74 亿元1，主要系
发行人及子公司以部分高速公路收费权、蓝德环保餐厨垃圾处理项目特许经营权、汉京办公物业等资产作抵质押向银行借款。由于此部分资产被拥有优先受偿权，所有权受到限制，且抵质押借款余额较大，可能会对公司未来融资、资本运作和1 抵质押借款余额包含了已提款但暂未办理质押手续的金额，质押将于投控基建股份完成过户后生效。

持续发展产生不利影响，进而对本次债券的偿付造成一定的影响。

（五）受新冠肺炎疫情影响，2020 年初，交通运输部下达了《关于新冠肺炎
疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知》，要求自 2020 年 2 月 17 日起，
至疫情防控工作结束，收费公路免收所有车辆通行费。自 2020 年 5 月 6 日零时
起，经依法批准的收费公路已恢复收费（含收费桥梁和隧道）。2020 年，公司受疫情及免费政策影响，路费收入有所下降。国内疫情防控措施严格，迅速有效控制住了疫情，经济恢复情况良好，但个别地区仍然可能出现零星疫情，导致出行管制等防控措施加强，进而导致交通流量和路费收入下降，后期疫情发展的不确定性可能对发行人的整体经营和盈利情况带来一定的影响。

（六）根据发行人于 2021 年 5 月 18 日印发的《深圳高速公路股份有限公司
2020 年度股东年会、2021 年第一次 A 股类别股东会议及 2021 年第一次 H 股类
别股东会议决议公告》，发行人通过关于聘请 2021 年度审计师的议案，聘任会计师事务所德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2021 年度审计师。该等事项对发行人偿债能力不构成重大不利影响。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）本期债券设置发行人票面利率调整选择权。发行人有权在本期债券存续期的第 5 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率。发行人票面利率调整选择权将使本期债券票面利率存在一定的不确定性。

本期债券设置投资者回售选择权。债券持有人有权在本期债券存续期的第 5
年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。回售选择权将使本期债券期限存在不确定性并增加投资者操作成本。

（二）本期债券增设发行人资信维持承诺为相关投资者保护条款，承诺发行……
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