公告日期：2022-01-17

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

中信建投证券股份有限公司面向专业投资者

公开发行 2022 年次级债券（第一期）

募集说明书摘要

注册金额 400 亿元

本期发行金额 不超过 80 亿元（含 80 亿元）

增信情况 本期债券不设定增信措施

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 品种一信用等级为 AAA，品种二信用等级为 AAA

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人

（住所：济南市市中区经七路 86 号）

联席主承销商

（住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101）

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

（住所：上海市广东路 689 号）

签署日期： 年 月 日

声明

本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重要影响事项，并仔细阅读募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

1、证券公司经营状况对证券市场的长期发展及其短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市场行情走弱，证券公司的经纪、投资银行、自营和资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券市场行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性。因此，公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。

2、公司 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-9 月合并现金流量表中经营
活动现金流量净额分别为 45.03 亿元、366.91 亿元、-207.56 亿元和 199.60 亿元。
在本期债券存续期间，证券行业受市场需求等因素的影响，发行人未来经营业绩可能发生较大幅度波动，经营性现金流可能为负，从而对本期债券的偿付带来一定的负面影响。

3、公司 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-9 月的 EBITDA 利息倍数分
别为 1.93、2.72、3.33 和 2.93，利息保障倍数分别为 1.88、2.59、3.21 和 2.83。
虽然公司利息保障倍数有所波动，但对利息的保障能力依然充足。随着未来公司业务的发展，债务规模有可能继续增加，从而对本期债券的偿付带来不利影响。二、与本期债券相关的重大事项

1、本期债券品种一信用评级为 AAA，品种二信用评级为 AAA。截至 2021
年 9 月 30 日，发行人股东权益合计为 770.26 亿元，其中归属于母公司股东权益
合计为 768.24 亿元，合并口径资产负债率为 77.42%，母公司口径资产负债率为77.49%（资产合计、负债合计均扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）；债券上市前，本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为60.33亿元（2018年、
2019 年及 2020 年合并报表归属于母公司净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。

2、债券属于利率敏感型投资品种。受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

3、本期债券为无担保债券。尽管发行时，公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来控制和保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全或无法履行，进而对本期债券持有人的利益产生不利影响。

4、经中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）综合评定，本公司的主体信用等级为……
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