公告日期：2022-01-17

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

中信建投证券股份有限公司面向专业投资者

公开发行 2022 年次级债券（第一期）

募集说明书

注册金额 400 亿元

本期发行金额 不超过 80 亿元（含 80 亿元）

增信情况 本期债券不设定增信措施

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 品种一信用等级为 AAA，品种二信用等级为 AAA

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人

（住所：济南市市中区经七路 86 号）

联席主承销商

（住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101）

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

（住所：上海市广东路 689 号）

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重要影响事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

1、证券公司经营状况对证券市场的长期发展及其短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市场行情走弱，证券公司的经纪、投资银行、自营和资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券市场行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性。因此，公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。

2、公司 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-9 月合并现金流量表中经营
活动现金流量净额分别为 45.03 亿元、366.91 亿元、-207.56 亿元和 199.60 亿元。
在本期债券存续期间，证券行业受市场需求等因素的影响，发行人未来经营业绩可能发生较大幅度波动，经营性现金流可能为负，从而对本期债券的偿付带来一定的负面影响。

3、公司 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-9 月的 EBITDA 利息倍数分
别为 1.93、2.72、3.33 和 2.93，利息保障倍数分别为 1.88、2.59、3.21 和 2.83。
虽然公司利息保障倍数有所波动，但对利息的保障能力依然充足。随着未来公司业务的发展，债务规模有可能继续增加，从而对本期债券的偿付带来不利影响。二、与本期债券相关的重大事项

1、本期债券品种一信用评级为 AAA，品种二信用评级为 AAA。截至 2021
年 9 月 30 日，发行人股东权益合计为 770.26 亿元，其中归属于母公司股东权益
合计为 768.24 亿元，合并口径资产负债率为 77.42%，母公司口径资产负债率为77.49%（资产合计、负债合计均扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）；债券上市前，本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 60.33 亿元（2018 年、2019 年及 2020 年合并报表归属于母公司净利润），预计不少于本期债券一年利
息的 1.5 倍。本期债券发行及上市安排请……
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