公告日期：2024-04-30

博尔塔拉蒙古自治州国有资产投资经营有限责任公司
公司债券年度报告

（2023 年）

二〇二四年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

1、有息债务金额较大的风险

截至 2023 年末，发行人有息债务余额为 1,961,230.68 万元，规模较大。随着发行人
主业的快速发展以及未来发展规划的实施，经营规模将快速扩张，在未来几年对资金的需求将继续增加，这对发行人的融资能力提出了较高要求。由此形成的资金需求将会给发行人的融资带来压力，对外融资规模也将相应扩大，发行人存在有息债务金额较大的风险。
2、资产的收益和流动性风险

近两年末，发行人固定资产分别为 1,021,659.65 万元和 1,065,212.63 万元，其中土
地资产占比较高，2023 年末金额为 781,910.67 万元，主要是农用地和草场资产，且未计提折旧。报告期内固定资产中土地部分出租给承包户，可为发行人带来经济利益流入，但经济利益收回的期限较长，且考虑到其收益占其账面价值比例较低，若公司未来需要在短时间内通过农用地和草场的经营收入或变现部分资产获取现金，可能会由于农用地和草场使用权资产整体收益性很低以及处置周期、难度面临一定的收益和流动性风险。同时，发行人未来若对此部分土地计提折旧，预计将会对发行人利润水平产生不利影响。此外，截至 2023 年末发行人用于借款抵押的受限资产为 675,416.14 万元，也影响资产流动性。

3、应收款项回收的风险

截至 2023 年末，发行人应收账款、其他应收款合计金额为 885,433.90 万元，占所有
者权益的比例为 54.37%，主要为应收政府部门、国有企业的工程款、拆迁款、往来款等，其中包括非经营性其他应收款 68,883.95 万元，该类款项未来回收存在一定的不确定性。若发行人不能及时收回应收款项，可能对发行人的业务经营产生一定的不利影响。

4、未来项目投资压力较大风险

发行人是博州主要的基础设施建设主体，当前业务以当地土地开发、基础设施建设、棚户区改造及安置房建设、工程施工业务为主，亦经营公共交通、城市供热等城市公共事业板块，此外还涉及皮棉销售、担保等市场化业务。发行人目前在建项目较多，面临未来项目投资压力较大风险。

5、受限资产规模较大风险

截至 2023 年末，发行人受限资产账面价值总额为 694,894.05 万元，占期末净资产的
比例为 42.67%，主要为发行人及其子公司银行贷款融资以土地、房产等抵质押所产生。如发行人未来资金紧张，偿债能力出现下降，将可能导致受限资产被强制执行，给各期债券的本息兑付带来不利影响。

6、总经理空缺风险

2023 年 12 月 19 日，根据博尔塔拉蒙古自治州人民政府发布的《关于蔡虎、欧世龙同
志职务免职的通知》（博州政任字〔2023〕76 号），决定免去欧世龙同志博尔塔拉蒙古自治州国有资产投资经营有限责任公司董事长、总经理职务，决定任命蔡虎同志为博尔塔拉蒙古自治州国有资产投资经营有限责任公司董事长。截至本公司债券年度报告出具日，州委市政府尚未任命人员至公司任职总经理，目前总经理暂缺，待市委市政府任命后，公司将及时履行信息披露义务。本次为公司正常的人事变动，州委市政府尚未任命其他人员至公司任职总经理职务，目前各项业务运行正常，对公司日常管理、生产经营及偿债能力无实质影响，上述人事变动对公司的公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力不存在重大不利影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经……
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