公告日期：2024-06-29

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照德清启点智能生态城建设发展有限公司 2023 年德清启点智能生态城建设发展有限公司公司债券（以下简称
“23 启点债”）信用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据德清启点智能生态城建设发展有限公司（以下简称
“德清启点”、“该公司”或“公司”）提供的经审计的 2023 年财务报表及相关经营数据，对德清启点的财务状
况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期
跟踪评级。

该公司于 2023 年 3 月 17 日发行 23 启点债，发行规模为 1.90 亿元，期限 7 年，票面利率为 4.41%，按年付息，
分次还本，在本期债券存续期第 3 年至第 7 年末分别按本期债券发行总额的 20%等额偿还本金，后五年利息随
本金一起支付。23 启点债由中国投融资担保股份有限公司（以下简称“中投保”）提供全额无条件不可撤销连带
责任保证担保。公司拟将债券募集资金中 1.15 亿元用于高新区通航产业园六跨标准厂房，剩余 0.75 亿元用于补
充公司营运资金。截至 2024 年 5 月末，募集资金已使用 1.76 亿元，其中 1.02 亿元用于募投项目、0.74 亿元用
于补充流动资金。

高新区通航产业园六跨标准厂房项目位于德清县雷甸镇，莫干山国家高新区通航产业园内，紧邻德清莫干山通
航机场，建设内容包括厂房主体工程、室内配套工程、室外配套工程等。项目总用地面积 6.66 万平方米，总建
筑面积 4.02 万平方米（其中小型厂房车间面积 0.87 万平方米，小型厂房办公面积 0.66 万平方米，大型厂房车间
面积 1.84 万平方米，大型厂房办公面积 0.65 万平方米）。项目计划总投资为 2.10 亿元，拟使用募集资金 1.15 亿
元，占项目总投资的比重为 52.63%。项目营业收入包括车间租金、办公租金、厂房整体出售收入、物业管理费
等，根据项目可行性研究报告，在债券存续期内，项目可实现收入合计 2.32 亿元。项目已于 2019 年 11 月开始
动工，截至 2024 年 4 月末，募投项目基本完工，已投资 1.61 亿元。

截至 2024 年 6 月 20 日，该公司待偿还债券本金余额为 1.90 亿元，已发行债券没有延迟支付本息的情况。

图表 1. 截至 2024 年 6 月 20 日公司已发行债券概况

债项名称 发行金额（亿元） 债券余额（亿元） 期限（年） 发行利率（%） 发行时间 本息兑付情况

23 启点债 1.90 1.90 7 4.41 2023.3.17 正常

注：根据 Wind 整理

数据基础

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对该公司 2021-2023 年度的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见
的审计报告。公司执行企业会计准则及其应用指南和准则解释。

2023 年，该公司合并范围未发生变动，同期末，公司合并范围内一级子公司共 6 家。

业务

德清县是全国综合实力百强县市之一，工业及旅游业基础较好，区位优势显著；跟踪期内，得益于产业集聚发展
及融杭进程的加快，德清县经济总量保持增长，区域综合实力不断提升。莫干山高新区已形成地理信息、生物医
药、通用航空、高端装备制造、新型建材等为主的特色产业，跟踪期内，园区经济保持平稳增长。该公司为莫干
山高新区开发建设的主要主体之一，主要负责智能生态城、通航产业园以及乾元镇区域的土地开发整理、基础
设施建设和产业园区开发等业务。2023 年公司营业收入主要来自土地开发整理、委托代建和贸易业务，因委托
代建业务收入大幅增长，营业收入规模有所上升。公司已整理待出让土地规模较大，后续可提供一定规模的现
一定资金投入需求，面临一定投融资压力；产业园区开发项目部分完工出租，业务收入逐年增长，未来仍有较大规模建设投入，存在较大投融资压力及经营风险；贸易业务对营业收入形成较好补充，但盈利能力仍较弱。1. 外部环境
（1） 宏观因素
2024 年第一季度，全球经济景气度和贸易活动有所好转，经济体间的分化持续。经济增长与通胀压……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。