公告日期：2023-04-25

杭州上城区城市建设投资集团有限公司2023年公司债券（第一期）信用评级报告CSCI Pengyuan Credit Rating Report

信用评级报告声明

除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正原则。本评级机构对评级报告所依据的相关资料进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确性和完整性不作任何明示或暗示的陈述或担保。

本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。

本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，并非事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。投资者应当审慎使用评级报告，自行对投资结果负责。
被评证券信用评级自本评级报告出具之日起至被评证券到期兑付日有效。同时，本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。

本评级报告及评级结论仅适用于本期证券，不适用于其他证券的发行。

中证鹏元资信评估股份有限公司

评级总监：

地址：深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 电话: 0755-82872897

传真：0755-82872090 邮编: 518040 网址：www.cspengyuan.com

中鹏信评【2022】第 Z【1587】号 01
杭州上城区城市建设投资集团有限公司
2023年公司债券（第一期）信用评级报告

评级结果 评级观点

？ 中证鹏元评定杭州上城区城市建设投资集团有限公司（以下简称
主体信用等级 AAA “上城城投”或“公司”）主体信用等级为 AAA，评级展望为稳
评级展望 稳定 定，评定公司本次拟发行 10 亿元公司债券（以下简称“本期债
债券信用等级 AAA 券”）的信用等级为 AAA，该级别反映了本期债券安全性极高，违
评级日期 2022-12-09 约风险极低。

？ 上述等级的评定是考虑到公司是杭州市上城区重要的土地整理及城
市基础设施投资建设主体，上城区区位条件优越，经济财力较强，
公司区域专营性强，业务可持续性较好且获得的外部支持力度较
大；同时中证鹏元也关注到，公司资产流动性较弱，存在一定资金
债券概况 压力，偿债压力加大，并且面临一定的或有负债风险。

发行规模：10 亿元 未来展望

发行期限：7 年，在债券存续期第 5 年末

附公司调整票面利率选择权和投资者回售 ？ 公司业务地位突出，预计未来业务持续性较好，且将持续获得较大
选择权

偿还方式：单利按年计息，每年付息一 力度的外部支持。综合考虑，中证鹏元给予公司稳定的信用评级展
次，到期一次还本，最后一期利息随本金 望。

的兑付一起支付
发行目的：拟用于望江单元 SC0404-
R21/R22-05 地块农转非拆迁安置房（含 公司主要财务数据及指标（单位：亿元）
城市居民）项目、望江单元 SC0404-18 地

块安置房项目、始版桥未来社区 S……
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