公告日期：2022-08-24

2022 年福建省港口集团有限责任公司
公司债券（第一期）募集说明书

注册规模： 不超过 45 亿元

本期债券计划发行额为 20 亿元，其中基础发行额
本期发行规模：

为 10 亿元，弹性配售额为 10 亿元

发行人： 福建省港口集团有限责任公司

发行期限： 10 年

担保情况： 无担保

信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司

债项信用评级结果： AAA

债权代理人： 兴业证券股份有限公司

发行人

福建省港口集团有限责任公司

牵头主承销商及簿记管理人

联席主承销商

二〇二二年 月 日

重要提示

公司信用类债券监督管理机构或市场自律组织对债券发行的注册或备案，并不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人全体董事和高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》的要求履行了相关内部程序，并已签字确认。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债权代理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债权代理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、发行人基本财务情况

本期债券发行前，发行人最近一期末的净资产为 325.17 亿元；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 4.76 亿元（2019-2021年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）。

二、评级情况

中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信”）对发行人的主体评级为 AAA，在信用评级报告有效期（信用评级报告出具之日起一年）内。

中诚信将在发行人的评级有效期内对其风险程度进行全程跟踪监测。中诚信将密切关注发行人公布的季度报告、年度报告及相关信息。如发行人发生可能影响信用等级的重大事件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行实地调查或电话访谈，及时对该事项进行分析，确定是否要对信用等级进行调整，并根据监管要求进行披露。

三、发行规模

本期债券计划发行规模为 20 亿元，其中基础发行额为 10 亿元，弹性配售额
为 10 亿元。发行人经与簿记管理人协商一致，在发行条款充分披露、簿记建档发行参与人充分识别相关风险的前提下，于企业债发行定价过程中自主选择设置弹性配售选择权，本期债券弹性配售选择权的强制触发倍数为基础发行额的 10倍。

四、主营业务毛利率下降的风险

2019 年-2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人主营业务毛利率分别为 9.43%、
7.14%、6.57%及 6.30%，2019 年以来发行人毛利率水平出现下滑，主要是因为近年来发行人物流供应链业务占比不断增大，其中贸易板块业务的毛利率较低，
因此发行人整体毛利率有所下降。2021 年及 2022 年 1-3 月因为受到疫情影响，
旅客出行意愿降低，水陆客货运业务毛利率继续下降，物流供应链业务毛利率也有所下降。但随着疫情的有效控制，发行人毛利率预计将保持稳定。

五、净利润波动的风险

2019-2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人净利润分别为 129,194.04 万元和
71,392.53 万元、100,526.06 万元和 24,647.48 万元，呈波动态势，其中 2020 年发
行人净利润降幅较大主要系由于全资子公司厦门港务控股集团有限公司受资产划转和新冠肺炎疫情综合影响，装卸堆存、物流配套等……
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