公告日期：2022-07-11

联合〔2022〕3724 号

联合资信评估股份有限公司通过对湖州莫干山高新集团有限公司及其拟发行的 2022 年第一期湖州莫干山高新集团有限公司县城新型城镇化建设专项企业债券的信用状况进行综合分析和评估，确定湖州莫干山高新集团有限公司主体长期信用等级为AA+，2022 年第一期湖州莫干山高新集团有限公司县城新型城镇化建设专项企业债券等级为 AA+，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
二〇二二年六月七日

2022 年第一期湖州莫干山高新集团有限公司

县城新型城镇化建设专项企业债券信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AA+ 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）
本期债券信用等级：AA+ 对湖州莫干山高新集团有限公司（以下简称“公司”）的评
评级展望：稳定 级反映了公司作为湖州莫干山高新技术产业开发区（以下简
债项概况： 称“高新区”）最重要的城市基础设施开发建设及园区运营
本期债券发行规模：8.00 亿元 主体，公司的外部发展环境良好，业务具备区域专营优势，
本期债券期限：5+2 年 并持续获得有力的外部支持。同时，联合资信也关注到募投
偿还方式：采用单利按年计息，不计复利， 项目未来收益存在一定的不确定性，公司资金支出压力较
每年付息一次，到期一次还本，附设债券 大、整体债务负担较重和经营活动现金持续净流出等因素对
存续期的第 5 年末公司调整票面利率选

择权和投资者回售选择权 公司信用水平带来的不利影响。

募集资金用途：2.00 亿元拟用于地信小镇 未来，随着高新区的不断发展，公司土地整理、基础设
地理信息产业中心建设工程，2.80 亿元拟 施代建及安置房建设业务的持续推进，公司有望保持稳定发
用于地信小镇地理信息科技园建设项目 展。

（一期），3.20 亿元拟用于补充营运资金

基于对公司主体长期信用状况以及本期债券信用状况
评级时间：2022 年 6 月 7 日 的综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为 AA+，
本次评级使用的评级方法、模型： 本期债券信用等级为 AA+，评级展望为稳定。

名称 版本 优势

城市基础设施投资企业信用评级方法 V3.0.201907 1. 经营发展的外部环境良好。德清县经济及财政实力持续
城市基础设施投资企业主体信用评级模型 增强，以智能汽车、地理信息、生物医药和通用航空为
（打分表） V3.0.201907

注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露 支柱产业的高新区吸引了多家上市公司落地，为公司经
营发展提供了良好的外部环境。

发行人本次评级模型打分表及结果： 2. 区域专营优势。公司作为高新区最重要的城市基础设施
建设及园区运营主体，业务具备区域专营优势。

指示评级 a 评级结果 AA+

评价内容 评价结 风险因素 评价要素 评价结果 3. 持续获得有力的外部支持。2019－2021 年末，公司资本
果 公积持续增长，分别为 30.27 亿元、74.15 亿元和 137.12
宏观和区域风 2

经营环境 险 亿元，在股权划转、资本金及资产注入、债务置换和政
行业风险 ……
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