公告日期：2022-07-08

联合〔2022〕2827 号

联合资信评估股份有限公司通过对宁乡沩东新城建设开发有限公司及其拟发行的 2022 年第二期宁乡沩东新城建设开发有限公司农村产业融合发展专项债券的信用状况进行综合分析和评估，确定宁乡沩东新城建设开发有限公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，2022 年第二期宁乡沩东新城建设开发有限公司农村产业融合发展专项债券信用等级为 AAA，评级展望为负面。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
二〇二二年六月十日

2022年第二期宁乡沩东新城建设开发有限公司

农村产业融合发展专项债券信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AA 宁乡沩东新城建设开发有限公司（以下简称“公司”）
评级展望：稳定 是宁乡市沩东新城片区的开发建设及宁乡市县域内的公
中合担保主体长期信用等级：AAA 路投资建设主体，在股东发展战略中承担重要职能。联
宁乡国资主体长期信用等级：AApi 合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对公
本期债券信用等级：AAA 司评级反映了其外部发展环境良好，业务在所属区域具
评级展望：负面 有专营优势，并持续在资产注入和经营补贴方面获得有
注：pi 表示为主动评级结果，是联合资信根据公开信息或有关 力的外部支持。同时，联合资信也关注到公司业务回款
方面提供的信息进行的信用评级 情况差、未来资本支出压力大、综合融资成本高、面临
债项概况： 短期偿债压力大、经营性现金流持续净流出和未来筹资
本期债券发行规模：5.00 亿元，基础发行 面临压力大等因素给公司信用水平带来的不利影响。

金额 2.50 亿元，弹性配售 2.50 亿元 本期债券发行对公司现有债务结构影响较小，公司
本期债券期限：3+4 年（第 3 年底附公司

调整票面利率选择权和投资者回售选择 经营活动现金流入量对债券发行后的长期债务保障差。
权） 本期债券由中合中小企业融资担保股份有限公司（以下
担保方式：全额无条件不可撤销的连带责

任保证担保 简称“中合担保”）和宁乡市国资投资控股集团有限公司
偿还方式：每年付息一次，分次还本，在 （以下简称“宁乡国资”）提供全额无条件不可撤销的连
债券存续期的第 3 年至第 7 年末每年分 带责任保证担保；经联合资信评定，中合担保主体长期
别偿还本金的 20%，当期利息随本金一起

支付 信用等级为 AAA，评级展望为负面；宁乡国资主体长期
募集资金用途：50.00%用于项目建设， 信用等级 AApi，评级展望为稳定。中合担保的担保，显
50.00%用于补充营运资金

著提升了本期债券到期偿付的安全性；宁乡国资的担保，
评级时间：2022 年 6 月 10 日 有效提升了本期债券到期偿付的安全性。

未来随着宁乡市经济持续发展，公司土地整理开发
偿债主体本次评级使用的评级方法、模 及工程建设服务业务陆续确认收入，公司收入及盈利有
型： 望保持增长。

名称 版本 基于对公司主体长期信用状况的综合评估，联合资
城市基础设施投资企业信用评级方法 V3.0.201907 信确定公司主体长期信用等级为 AA，评级展望为稳定，
城市基础设施投资企业主体信用评级 V3.0.201907

模型（打分表） 本期债券信用等级为 AAA，评级展望为负面。

注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露

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