公告日期：2025-02-10

贵州宏财投资集团有限责任公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二五年二月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、负债规模较大的风险

发行人经营规模扩张较快，负债总额不断增加。截至 2023年 6月末，发行人负债总额为 2,980,591.98 万元，资产负债率为 41.59%，发行人资产负债率相对稳定。作为盘州市基础设施建设主体，近年来随着盘州市建设步伐的不断加快，发行人所承担的各类项目增多、投资规模较大，债务规模较大，未来几年发行人还将在基础设施建设工程等板块进行投资。如果发行人各类工程、项目的施工、结算周期不断延后或结算回款规模有限，或自有资金增速不能满足其业务发展需求，则可能需要更多的依靠外部融资来弥补，导致未来公司的负债规模将有可能进一步扩大，从而对发行人的偿债能力产生一定的影响。

2、受限资产比例较大的风险

截至 2023 年 6 月末，发行人受限资产账面价值合计为 82.48亿元，占发行人总资产比
重为 11.51%，其中存货受限 82.48亿元，均为抵押受限，规模较大，相关资产权益存在被转移的风险。一旦发行人无法按时足额偿付相关贷款，发行人拥有的上述抵质押资产可能被抵押权人处置，进而影响到发行人正常生产经营活动的开展。

3、发行人对外担保金额相对较大，存在较大的代偿风险

截至 2023 年 6 月末，发行人对外担保余额为 94.63 亿元，占当期末净资产的比重为
22.60%，对外担保金额相对较大，均未设置反担保措施。发行人对外担保除规模较大外，还存在集中度高的特点。发行人对外担保对象中存在部分民营企业；发行人对外担保国有企业中，部分企业存在被执行信息，代偿风险较大。如果被担保公司出现经营困难、无法偿还发行人担保的债务，将增加发行人本身的财务风险。

4、其他应收款回收风险

截至 2023 年 6 月末，发行其他应收款为 122.83 亿元，占总资产的比例为 17.14%。如
果相关单位未来资金状况和信用状况发生重大不利变化，则可能对公司其他应收款的回收产生不利影响，进而影响发行人的盈利能力和偿债能力。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......13
第二节 债券事项 ...... 14
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 14
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
四、 公司债券募集资金情况 ...... 16
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 17
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 17
第三节 报告期内重要事项...... 18
一、 财务报告审计情况 ...... 18
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 18
三、 合并报表范围调整 ...... 18
四、 资产情况...... 18
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 19
六、 负债情况...... 20
七、 利润及其他损益来源情况 ...... 22
八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 22
九、 对外担保情况......23
十、 重大诉讼情况......23
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 23
十二、 向普通投资者披露的信息 ...... 23
第四节 ……
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