公告日期：2023-08-31

乌鲁木齐城市建设投资（集团）有限公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、资产负债率较高，有息债务规模较大且持续上升，短期、直接和非标融资规模较大、占比高，偿债压力较大的风险。总体看，虽然发行人资产规模较大，资产负债率保持相对平稳，但其有息债务绝对值及占比仍较高且持续上升，主要为各类建设项目形成的长期项目借款以及应付债券，存在有息债务水平较高的风险。
2、盈利能力较弱且依赖政府补助等非经常性损益的风险。因公司主营业务主要是城市公共事业，受定价因素影响发行人存在盈利能力较弱的风险。同期其他收益分别为 5.71 亿元、6.37 亿元及 2.43 亿元，主要为政府补助。
3、经营依赖子公司的风险。发行人主营业务收入主要由基础设施建设业务、供排水业务、客运业务、工程施工业务及污水处理五大板块构成，均由其下属子公司运营管理，而公司本部所负责运营的城市基础设施建设业务现金流主要依赖政府偿还款且并未确认营业收入，因此未来若发行人子公司经营情况出现下滑或若未来上级政府将子公司划出发行人合并范围，则发行人将面临经营性收入大幅度降低的风险。
4、偿债回款依赖地方政府及政府补贴和财政拨款收入不确定的风险。发行人营业收入主要是城市公共事业收入，受定价因素影响，主营业务收入保持在较低水平，净利润重要来源之一为政府补助。发行人当前债务偿还能力对政府依赖度较高，未来若政府偿债回款政策发生变化，将对发行人偿债能力造成较大影响，因此发行人存在偿债回款依赖地方政府的风险，此外，发行人未来财政补贴和财政拨款收入有不确定的风险，可能对发行人的盈利能力造成一定影响。
5、负债增加及未来融资压力较大风险。发行人作为城建类企业，存量债务余额巨大，2021
年末、2022 年末及 2023 年 6 月末，发行人负债总额分别为 1,037.87 亿元、1,157.55 亿元及
1,197.28 亿元，资产负债率分别为 53.36%、56.76%及 57.18%，负债总额呈上升趋势；同时近几年全国各地城市基础设施建设投资量日益加大，导致借款人融资压力增大；而基础设施建设项目多属公益性或准公益性项目，项目收益有限，故发行人未来融资压力较大。此外，在未来资本性支出规模较大的预期下，发行人有可能通过继续开展融资活动支持项目投资，而从进一步增大债务压力。
6、应收款项回款周期长、待回款金额较大的风险。公司承担城市基础设施建设任务，由于工程施工前期普遍需要发行人垫款，因此存在大量其他应收款项，回款周期较长。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况......11
第二节 债券事项 ...... 12
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 22
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 26
四、 公司债券募集资金情况 ...... 29
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 39
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 39
第三节 报告期内重要事项...... 44
一、 财务报告审计情况 ...... 44
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 45
三、 合并报表范围调整 ...... 45
四、 资产情况...... 45
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 47
六、 负债情况.……
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