公告日期：2024-08-28

重庆新梁投资开发（集团）有限公司

公司债券中期报告

（2024 年）

二〇二四年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事（如有）已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、经营管理风险。公司作为重庆市梁平区城市基础设施建设的经营主体，项目建设周期通常较长，在项目建设期间，可能因不可抗拒的自然灾害、意外事故、突发状况等对工程进度以及施工质量造成较大影响，将可能导致项目延迟交付、项目进展中断等情形。此外，若原材料价格波动及劳动力成本上涨或其他不可预见的因素，都可能导致总成本上升，将对公司日常经营产生不利影响。
二、资本支出及持续融资风险。公司所从事的基础设施建设为资本密集型行业，对资金的需求较大。目前公司承接了较多的城市基础设施建设工程，未来资本性支出较大。随着公司主营业务的快速发展以及未来发展规划的实施，经营规模将继续扩张，未来对资金的需求也将大幅增加，对公司的融资带来了新的要求。一旦公司融资条件发生不利的变化，将影响公司的融资规模及成本，甚至出现资金周转困难等情况，从而影响工程建设进度，影响公司收入的实现及现金流回流，对本期债券本息的按时足额偿付亦将造成影响。

三、存货占比较高及跌价风险。截至 2024 年 6 月末，公司存货账面价值为 1,005,678.86
万元，占公司 2024 年 6 月末总资产的比例为 38.79%。公司存货余额较大、且占总资产比
例较高，若未来存货项目出现不可预测风险导致存货减值或变现困难，将可能对公司偿债能力产生不利影响。
四、经营活动产生现金流量净额持续为负的风险。2024 年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为-6,539.19 万元。公司经营活动现金流量净额为负，主要系公司基础设施建设项目前期资金投入量大、建设周期长，后期逐年确认收入所致。若未来公司经营活动产生的现金流量净额长期为负，将可能对公司偿债能力造成不利影响。

五、资产受限风险。截至 2024 年 6 月末，公司受限资产账面价值 449,412.27 万元，占公
司 2024 年 6 月末净资产的 29.24%。一旦未来公司不能按期偿还债务本息，受限资产将面
临被处置风险，将对公司的正常生产经营和偿债能力产生不利影响。

六、有息负债规模较大的风险。截至 2024 年 6 月末，公司有息负债规模为 93.08 亿元，
占 2024 年 6 月末总负债的 88.16%，规模较大，占比较高，公司面临较大的偿债压力。如
果未来公司经营状况恶化，可能面临债务不能按时偿还的风险。
七、政府性应收款较高风险。公司的经营模式以承担基础设施建设项目为主，导致来自政府性的应收类款项金额较大。截至 2024 年 6 月末，公司政府性应收款项规模较大，主要为政府性项目的项目工程款。公司政府性应收款金额及占比较高，若财政资金出现紧张，将导致回款存在一定的不确定性。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况......12
七、 环境信息披露义务情况 ...... 14
第二节 债券事项 ...... 14
一、 公司信用类债券情况 ...... 14
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 16
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 16
四、 公司债券募集资金情况 ...... 18
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 18
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 18
第三节 报告期内重要事项...... 20
一、 财务报告审计情况 ...... 20
二、 会……
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