公告日期：2022-08-31

成都市金牛国有资产投资经营集团有限公司

公司债券中期报告

（2022 年）

二〇二二年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于近期经济波动较大，债券可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不确定性。
二、兑付风险
在债券存续期内，如果由于不可控制的因素如市场环境发生变化，公司不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券到期时的按期兑付造成一定的影响。
三、行业政策风险
公司主要从事的基础设施建设业务等业务，受到国家和地方产业政策的支持。但在我国国民经济不同的发展阶段，国家和地方的产业政策会有所不同。相关产业政策的调整可能对公司的经营活动和盈利能力产生影响。
四、经营风险
公司作为区域内重要的国有企业，承担着部分社会职能，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性。此外，公司开展基础设施建设、土地整理等业务活动，依赖于政府的政策支持和资金支持，政府行为在中短期内一定程度上影响公司的治理结构和运营发展，可能对公司的经营活动和发展产生影响。
五、应收账款回款风险
报告期末，公司应收账款账面价值为 223,877.68 万元。主要为应收工程建设款。虽然欠款方主要为其他国有单位，无法回收的风险较小，但若发行人无法及时收回应收账款，可能对发行人未来经营及现金流产生一定影响。公司存在无法及时收回应收账款的风险。
六、其他应收款回款风险
报告期末，公司其他应收款账面价值为 665,716.99 万元。其他应收款主要应收其他国有单位的拆借款、往来款等，且其他应收款规模较大，若未来其他应收款无法及时回收，则可能会对公司生产经营及本次债券的本息偿付造成影响。公司存在其他应收款无法及时回款的风险。
七、有息债务规模较大风险
报告期末，公司有息负债余额 216.50 亿元，占总负债的比重为 88.39%。近年来，公司为满足经营发展需要，有息负债规模呈上升趋势且现存规模较大，占总负债的比重较大，未来随着市场利率的波动，将导致发行人面临有息债务规模较大、融资成本波动的风险。八、受限资产风险
报告期末，公司受限资产 314,796.66 万元，占净资产比例为 10.36%，主要为用于抵质押借款的货币资金、存货及投资性房地产，因资产受限期间无法处置，可能导致发行人资产变现效率降低，从而影响自身的生产运营和处置收益。同时也存在因发行人无法按期偿还债务，导致受限资产被强制执行的风险。
九、其他非流动资产规模较大的风险
报告期末，发行人其他非流动资产账面价值为 601,899.35 万元，占发行人非流动资产总额的 54.55%，主要为暂时不能可靠形成收益的房屋建筑物。发行人其他非流动资产规模较大
，若未来依旧无法形成稳定收益，可能会影响发行人的盈利能力，进而可能产生偿债风险。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人 ...... 7
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况 ...... 9
六、 公司治理情况...... 11
第二节 债券事项 ...... 11
一、 公司信用类债券情况 ...... 11
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 16
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 18
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 18
第三节 报告期内重要事……
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