公告日期：2022-04-29

杭州市临安区新锦产业发展集团有限公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

1、存货跌价风险
截至 2021 年末，发行人存货账面价值为 1,829,660.48 万元，占同期流动资产比例为
81.55%。发行人存货主要为开发土地、受托代建项目。未来，如果发行人土地一级开发和工程建设业务委托方财力情况发生波动，将影响发行人该等业务的顺利开展及收入回流，可能对发行人的经营活动以及盈利能力产生不利影响。
2、未来资本支出较大的风险
发行人主营土地一级开发及房屋建设销售业务，需要较强的资金实力和资本运作能力。截
至 2021 年末，发行人存货账面价值 1,829,660.48 万元，在建工程账面价值 111,731.64 万
元，发行人未来资本支出规模较大，需要发行人稳健经营，作好筹资规划。发行人的融资能力取决于自身的财务状况、宏观经济环境、国家产业政策及资本市场形势等多方面因素，如果国家政策出现调整或者发行人未能提前作好融资安排，有可能影响发行人的正常经营活动。
3、其他应收款规模较大及回收的风险

截至 2021 年末，发行人其他应收款账面价值为 146,076.22 万元。截至 2021 年末，发行人
其他应收款中主要为对杭州市临安区国有股权控股有限公司、杭州市临安区水利水电开发有限公司和杭州市临安区国有资产管理服务中心等当地国有企业的往来款。虽然发行人其他应收款大多账龄较短，且往来款对手方均为行政事业单位以及国有企业，款项不能回收的风险较小。但是，若发行人未来不能有效地控制往来款的支出规模或者不能及时收回已经拆借的往来款项，可能对发行人资产周转和生产经营产生一定的影响。
4、有息负债较高的风险
截至 2021 年末，发行人有息负债规模为 87.95 亿元，主要为银行借款与公司债券。随着公司各项业务规模的逐步扩大，为了保证各项业务顺利开展所必需的资金支持，发行人债务规模预计将呈增长趋势。因此，发行人可能面临一定的财务风险。
5、经营活动净现金流对有息债务保障能力较弱的风险

2021 年度，公司经营活动现金流量净额为 3.43 亿元，期末有息债务余额为 109.07 亿元。
经营活动现金流量净额对有息债务的覆盖率较低，且受公司项目投入较大、成本回收较慢等因素影响，公司经营活动净现金流对有息债务的保障能力较弱。
6、主营业务毛利率较低的风险
2021 年度，发行人大健康产业毛利率为-28.59%，物资贸易业务毛利率为 0.38%，发行人上述业务毛利率较低，若毛利率持续下降，将在一定程度上影响发行人的偿债能力。
投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。
报告期内，公司面临的风险因素与前次定期报告所提示风险没有重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......16
第二节 债券事项 ...... 17
一、 公司信用类债券情况 ...... 17
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 20
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 20
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 21
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 23
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 23
七、 中……
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