公告日期：2025-01-23

联合〔2025〕613 号

联合资信评估股份有限公司关于

响水县灌江新城建设发展有限公司资产转让及置换的关注公告

受响水县灌江新城建设发展有限公司（以下简称“公司”）委托，联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对公司及其发行的相关债项进行了信用评级。除评级委托关系外，联合资信、评级人员与公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

根据联合资信于 2024 年 6 月 23 日出具的《响水县灌江新城建设发展有限公司 2024 年跟踪评级
报告》，公司个体信用等级为 bbb，考虑到公司作为响水县重要的基础设施建设主体，业务区域专营优势较强，且在政府补助等方面持续获得有力的外部支持，外部支持提升 6 个子级，公司主体长期信用等级为 AA，评级展望为稳定；公司委托联合资信评级的相关债项评级结果详见下表，评级有效期为相关债项存续期。

图表 1 截至本公告出具日公司委托联合资信进行信用评级的存续期内债券情况

债券代码 债券简称 上次主体评级结果 上次债项评级结果 上次评级时间 债券余额 兑付日

2180483.IB/ 21 灌江债/ AA/稳定 AAA/稳定 2024/06/23 7.20 亿元 2028/11/29

184141.SH 21 灌江债

注：“21 灌江债/21 灌江债”设置本金提前偿还条款，第 3 至 7 个计息年度末分别偿还发行总额的 20.00%，兑付日为最后一次还本付息日；“21 灌江债/21 灌江
债”由湖北省融资担保集团有限责任公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保
资料来源：公开资料，联合资信整理

公司于 2025 年 1 月 20 日发布了《响水县灌江新城建设发展有限公司关于资产转让及置换的公
告》（以下简称“公告”）。公告称，根据响水县政府国有资产监督管理办公室（以下简称“响水县国资办”）安排，对响水县灌江新城建设发展有限公司部分资产进行转让及置换。

一、资产转让方面

根据公告，公司子公司响水县灌江新禾科技发展有限公司（以下简称“新禾科技”）将持有的响水县灌宏供应链有限公司（以下简称“灌宏供应链”）100.00%股权转让至响水县江河建设有限公司。本次转让标的资产灌宏供应链主要财务数据及占公司合并口径对应科目比重如图表 2 所示；此外，公司与灌宏供应链存在资金拆借和为其提供担保的情况，拆借余额和累计担保余额分别为 7.10亿元和 0.61 亿元。

图表 2 转让标的资产的基本情况

财务指标 灌宏供应链 公司 占比（%）

资产总额 27.76 278.42 9.97%
所有者权益 1.09 112.55 0.97%
营业总收入 3.83 15.11 25.35%
利润总额 -0.03 0.80 -3.75%

注：上表财务指标金额为 2023 年/2023 年底数据，占比为标的资产各项科目金额占 2023 年/2023 年底公司合并口径对应科目财务数据的比重

资料来源：联合资信根据公告整理

公告另称，截至公告发布日，公司上述股权转让事宜及工商变更登记均已完成，本次资产转让 事项不会对公司生产经营、财务状况和偿债能力产生重大不利影响。

二、资产置换方面

公告称，根据响水县国资办安排，决定以响水县灌江产业投资……
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