公告日期：2022-04-28

成都市金牛国有资产投资经营集团有限公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

一、利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于近期经济波动较大，本期债券可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不确定性。

二、兑付风险

在本期债券存续期内，如果由于不可控制的因素如市场环境发生变化，公司不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券到期时的按期兑付造成一定的影响。

三、行业政策风险

公司主要从事的基础设施建设业务等业务，受到国家和地方产业政策的支持。但在我国国民经济不同的发展阶段，国家和地方的产业政策会有所不同。相关产业政策的调整可能对公司的经营活动和盈利能力产生影响。

四、经营风险

公司作为区域内重要的国有企业，承担着部分社会职能，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性。此外，公司开展基础设施建设、土地整理等业务活动，依赖于政府的政策支持和资金支持，政府行为在中短期内一定程度上影响公司的治理结构和运营发展，可能对公司的经营活动和发展产生影响。

五、应收账款回款风险

报告期末，公司应收账款为 237,808.22 万元。主要为应收代建工程款。虽然欠款方主要为其他国有单位，无法回收的风险较小，但若发行人无法及时收回应收账款，可能对发行人未来经营及现金流产生一定影响。公司存在无法及时收回应收账款的风险。

六、其他应收款回款风险

报告期末，公司其他应收款 588,390.71 万元，占流动资产的 14.23%，占总资产的

11.26%。其他应收款主要应收其他国有单位的拆借款、往来款等，且其他应收款规模较大，若未来其他应收款无法及时回收，则可能会对公司生产经营及本次债券的本息偿付造成影响。公司存在其他应收款无法及时回款的风险。

七、有息债务规模较大风险

报告期末，公司有息负债余额 182.84 亿元，占总负债的比重为 82.66%。近年来，公
司为满足经营发展需要，有息负债规模呈上升趋势且现存规模较大，占总负债的比重较大，未来随着市场利率的波动，将导致发行人面临有息债务规模较大、融资成本波动的风险。

八、受限资产风险

报告期末，公司受限资产 237,149.04 万元，占净资产比例为 7.87%，主要为用于抵质
押借款的货币资金及投资性房地产，因资产受限期间无法处置，可能导致发行人资产变现效率降低，从而影响自身的生产运营和处置收益。同时也存在因发行人无法按期偿还债务，导致受限资产被强制执行的风险。

九、存货变现能力的风险

报告期末，发行人流动资产合计 4,133,750.31 万元，其中存货 2,908,122.42 万元，
占流动资产比例为 70.35%。公司存货的变现能力受工程结算进度及债务人付款能力影响，如工程未能如期结算或债务人付款能力出现重大变化，将导致公司相关存货无法顺利变现。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况......12
第二节 债券事项 ...... 13
一、 公司信用类债券情况 ...... 13
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
四、 公司债券报告期内募集资金使用情……
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