公告日期：2022-04-29

枣阳市城市建设投资经营有限公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

1、利率风险
受国内外经济形势、物价水平变动趋势和国家宏观经济金融政策等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率形式，期限较长，可能跨越多个利率波动周期，2016 年枣阳市城市建设投资经营有限公司公司债券、2021 年第一期枣阳市城市建设投资经营有限公司公司债券和的 2022 年第一期枣阳市城市建设投资经营有限公司公司债券（下称“已发债券”）投资收益水平可能会受到市场利率波动的影响。
2、偿付风险
在已发债券存续期限内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能无法带来预期的回报，从而使发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响已发债券的按期偿付。
3、流动性风险
由于已发债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证已发债券能够按照预期上市交易，也无法保证已发债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。
4、偿债保障措施相关的风险
发行人为已发债券的按期偿付设立了多项偿债保障措施，设立了一系列偿债保障制度及人员安排。但应关注到公司在内部管理，包括人员管理、财务管理、法律风险防范等方面可能遇到的不确定风险，上述风险将可能影响到已发债券偿债保障措施实施效果。
5、产业政策风险
发行人主要从事土地收购储备经营，城市基础设施建设的投融资，建设收益（以上有专项审批的需持有效许可证后方可经营），较易受到国家和地方产业政策的影响。国家的固定资产投资、环境保护、城市规划、土地利用、城市建设投融资政策、地方政府支持力度等方面的变化将在一定程度上影响发行人的盈利能力和经营前景。此外，发行人在进行市场化经营、实现经济效益的同时，承担着部分社会职能，在经营上仍然受到政策约束，政策变动可能对公司正常的业务收益产生一定的影响。
6、政府规划风险
发行人土地整理开发业务易受国家政策和房地产市场的影响，存在一定的不确定性。
7、经济周期风险
发行人主要从事土地收购储备经营，城市基础设施建设的投融资，建设收益（以上有专项审批的需持有效许可证后方可经营），而城市基础设施的投资规模及运营收益水平都受到经济周期影响。因此，经济增长速度的放缓、停滞或衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响已发债券的兑付。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......11
第二节 债券事项 ...... 12
一、 公司信用类债券情况 ...... 12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 14
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 15
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 16
七、 中介机构情况......20
第三节 报告期内重要事项...... 21
一、 财务报告审计情况 ...... 21
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 21
三、 合并报表范围调整 ...... 22
四、 资产情况...... 22
五、 负债情况...... 23
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 25
七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十..……
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