公告日期：2022-08-31

广东珠江投资股份有限公司

公司债券中期报告

（2022 年）

二〇二二年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、宏观经济风险：公司所处的行业与宏观经济和人民生活紧密相关。2022 年上半年国内外风险挑战依然严峻复杂，新冠疫情对人民生活、经济运行仍然造成较大的影响，大宗商品涨价、供应链紧张、行业政策严厉等对经济环境和就业持续带来较大压力。同时，尽管国家针对房地产行业出台了不少刺激政策，但房地产行消费和投资热情不高，行业下行压力依旧较大。若宏观经济出现较大波动或大幅下行，可能会对公司经营和业务产生一定的影响。公司继续坚持聚焦一线城市、聚焦优质项目，以现金流为基础，谨慎投资的经营思路，通过战略布局和战略执行，提高对宏观经济风险的应对能力。
2、政策风险：房地产行业是受中央及地方政府调控政策影响较大的行业。近年来，政策上坚持“房住不炒”，鼓励租赁房发展，倒逼房地产企业改变之前重开发轻运营、重金融轻实业的商业模式。公司若不能及时关注和把握政策走向，可能给公司经营带来一定的政策风险。公司将进一步加强政策跟踪与分析研究，依据政策导向不断优化经营发展方向，并通过平衡财务杠杆、提升运营效率、提速现金回流等方式，做好政策风险应对。
3、经营风险：房地产项目开发具有周期长、投资大、涉及广等特点，项目建设环节繁多，公司在经营过程中可能面临销售环境的变化、产品与原材料价格波动、城市规划调整、拆迁、合作方违约等外部因素，导致公司的房地产项目产生开发与销售难度增大、项目盈利空间缩小等业务经营风险，并在前期开发进度、土地储备管理、开发证照办理、工程质量管理、安全生产管理、商业和产业项目运营中面临一定的挑战，公司在经营中若不能及时应对和妥善解决上述问题，可能会对公司经营业绩产生一定的影响。公司将提前做足准备，持续盘活融资资源、提升经营效率、迭代发展策略、升级投资工具，防范各类经营风险的发生。
4、财务风险：房地产行业属于资金密集型行业，项目的开发、建设、运营等均需要投入较多的资金。房地产企业端融资政策依旧没有大规模松动，不少地区的预售资金监管也较为严格，叠加行业正处于信用的低谷期，很多民营房企融资渠道不畅，房地产开发高杠杆融资模式遇到了明显的困难，销售规模和再融资能力之间的正反馈逐步被打断。公司的融资及现金流也可能存在一定风险。公司将多手段加强资产盘活，加强对融资性现金流和经营性现金流的分类管理，提升资金使用效率，降低财务杠杆，确保流动性充裕，提高对财务风险的应变能力，保障有质量的平稳增长。
截至报告期末，公司面临的风险因素与上一报告期所提示的风险因素无重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人 ...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况 ...... 8
六、 公司治理情况...... 11
第二节 债券事项 ...... 12
一、 公司信用类债券情况 ...... 12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 16
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 17
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 17
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 17
第三节 报告期内重要事项 ...... 17
一、 财务报告审计情况 ...... 17
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 17
三、 合并报表范围调整 ...... 17
四、 资产情况...... 18
五、 负债情况...... 20
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 22
七、 报告期末合并报表范围亏损超过……
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