公告日期：2024-02-01

国投证券股份有限公司关于“21SIIC01”公司债券

票面利率下调的核查意见

上海实业环境控股有限公司于 2021 年 3 月 15 日成功发行上海实业环境控
股有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（债券简称：21SIIC01，债券代码：175845.SH），发行规模 15.00 亿元，发行利率 3.89%。根据《上海实业环境控股有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的约定，21SIIC01 发行期限为 5 年，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。公司拟下调本期债券存续期后 2 年的票面利率，具体情况如下：
一、《募集说明书》约定的债券票面利率调整条款

发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在存续期的第 3 年末调整（上调或下调）本期债券后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
二、发行人票面利率调整意向

21SIIC01 在存续期前 3 年票面利率为 3.89%，在债券存续期内前 3 年固定
不变，根据发行人的实际情况及当前的市场行情，发行人初步意向预计将下调
21SIIC01 存续期后 2 年（2024 年 3 月 15 日至 2026 年 3 月 14 日）的票面利率
至 2.99%。21SIIC01 最终票面利率调整幅度请以发行人披露的票面利率调整公告为准。

三、本期债券调整是否符合募集说明书约定的说明

根据 21SIIC01《募集说明书》约定，发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调整（上调或下调）本期债券后 2 年的票面利率。经核查，21SIIC01存续期的第 3 年末，发行人拟下调 21SIIC01 票面利率，未发现与《募集说明书》约定存在冲突的情形。
四、本期债券票面利率调整适当性的核查

依据发行人于 2024 年 1 月 25 日披露的《上海实业环境控股有限公司 2021
年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2024 年票面利率调整第一次提
示性公告》、1 月 31 日披露的《上海实业环境控股有限公司 2021 年面向专业投
资者公开发行公司债券（第一期）2024 年票面利率调整第二次提示性公告》并经受托管理人核查：

1、截至 2024 年 1 月 29 日，本期债券中债估值收益率为 2.74%，中证估值
收益率为 2.78%。发行人根据市场行情，结合自身融资情况，经过审慎考虑，拟将本期债券下调票面利率至 2.99%。该票面利率未出现严重偏离二级市场收益率的情况，发行人本次票面利率下调暂不涉嫌调整后利率不公允情况；

2、发行人于 2024 年 1 月 24 日及 2024 年 1 月 31 日分别披露《上海实业
环境控股关于“21SIIC01”票面利率调整第一次提示性公告》、《上海实业环境控股关于“21SIIC01”票面利率调整第二次提示性公告》，已经于票面利率调整公告披露日前 10、5 个交易日发布提示性公告；

3、截至本核查意见出具日，发行人及受托管理人暂未收到投资者关于本次票面利率下调的相关诉求；

4、截至本核查意见出具日，暂未发生其他损害投资者合法权益的事项。
作为本期债券的受托管理机构，国投证券股份有限公司将督促发行人落实与本次回售及票面利率调整相关的投资者沟通及信息披露工作，保障投资者合法权益。

（以下无正文）

[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。