公告日期：2025-07-17

债券简称： 21 信地 01 债券代码： 175664.SH
债券简称： 21 信地 02 债券代码： 175665.SH
债券简称： 21 信地 03 债券代码： 175888.SH
债券简称： 21 信地 04 债券代码： 175889.SH
债券简称： 22 信地 02 债券代码： 185782.SH
债券简称： 25 信地 01 债券代码： 243267.SH
中信证券股份有限公司

关于信达地产股份有限公司计提资产减值准备、发布 2025 年半年度业绩预告的临时
受托管理事务报告

债券受托管理人

2025 年 7 月

重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《信达地产股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》《信达地产股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》《信达地产股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》及其他相关信息披露文件以及信达地产股份有限公司（以下简称“信达地产”、“公司”、“发行人”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制。中信证券编制本报告的内容及信息均来源于信达地产提供的资料或说明。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。

公开发行公司债券（第一期）（品种一简称：21 信地 01，代码：175665.SH；品种二简称：21 信地 02，代码：175665.SH）、信达地产股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一简称：21 信地 03，代码：175888.SH；品种二简称：21 信地 04，代码：175889.SH）、信达地产股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）（简称：22 信地 02，代码：185782.SH）、信达地产股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）（简称：25 信地 01，代码：243267.SH）的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及受托管理人与发行人签订的《受托管理协议》的约定，现就下述事项予以报告。

一、计提资产减值准备事项基本情况

信达地产股份有限公司于近期发布《信达地产股份有限公司关于计提资产 减值准备的公告》，信达地产股份有限公司根据《企业会计准则》及公司会计
政策、会计估计等相关规定，基于谨慎性原则，对截至 2025 年 6 月 30 日的存
货、应收款项等资产出现的减值迹象进行全面的清查和分析，计提相应资产减 值准备共计 27.41 亿元。具体情况如下：

1.应收款项坏账准备

发行人对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，发行人参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

2.债权投资减值准备

发行人以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，按照相
当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段……
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